Investing.com — UBS, arama yazılımı üreticisi Elastic NV’yi daha olumlu satış görünümü ve jeneratif yapay zekâdan kaynaklanan orta vadeli büyüme potansiyeli nedeniyle Alım tavsiyesiyle yeniden değerlendirmeye başladı.

Aracı kurum, şirketi tahmini 2026 gelirinin yaklaşık 5,5 katı değerinde 95 dolar hedef fiyat belirledi. Son sektör kontrollerinin talebin istikrarlı olduğunu veya hafifçe iyileştiğini gösterdiğini belirtti.

UBS, şirketin yaklaşık %12’lik büyüme rehberliğinin üzerinde, mali 2026 ve 2027’de gelirin %13 büyümesini bekliyor. Bununla birlikte, %15-16’ya kadar yükseliş potansiyeli olduğunu da ekledi.

UBS, yönetimin 2026 rehberliğinin muhafazakâr göründüğünü belirtti. ABD kamu sektöründeki zayıflık gibi beklenen bazı olumsuz faktörlerin diğer pazarlara yayılmadığını ifade etti. Ayrıca 2026 ve 2027 için serbest nakit akışı tahminlerinin Wall Street konsensüsünün %4 ve %6 üzerinde olduğunu ekledi.

Firma, büyük müşterilerin jeneratif yapay zekâ arama araçlarına harcamalarını artırmaya hazırlandığını belirtti. Bu durum, arama gelirini birkaç yıl içinde %10-20 artırabilir. Sonuç olarak, toplam gelir büyümesine yaklaşık iki puanlık bir katkı sağlayabilir.

UBS, MongoDB, Couchbase, Postgres ve Pinecone gibi özel satıcılardan "vektör arama" veritabanlarında rekabet olduğunu belirtti. Bununla birlikte, kullanım senaryoları daha karmaşık hale geldikçe Elastic’in kazanç sağlayabileceğini de ekledi.

İzleme ve uygulama performansı için kullanılan Elastic’in gözlemlenebilirlik ürünleri hakkındaki geri bildirimler olumluydu. Ancak güvenlik teklifleri, CrowdStrike ve Palo Alto Networks gibi rakiplerden daha güçlü bir rekabet ile karşı karşıya kaldı. UBS ayrıca şirketin Splunk’a karşı kazanımlarının beklenenden daha küçük olduğunu belirtti.

UBS, ana risk olarak rekabeti görüyor. Ancak bunun büyük ölçüde hisse senedinin tahmini 2026 gelirinin yaklaşık dört katı olan mevcut değerlemesine yansıdığını belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin