Cidara Therapeutics: Merck'in Yükselişi ve Gelecek Planları

Cidara Therapeutics Inc. (NASDAQ:CDTX), 2025 yılının en gözde SMID-kapitalizasyon hisseleri arasında başı çekiyor ve yılın başından bu yana %717 oranında bir hissedar fiyatı artışı kaydediyor. Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) tarafından yapılan satın alma duyurusu sonrasında, Guggenheim analisti Seamus Fernandez, Cidara Therapeutics üzerindeki değerlendirmesini Satın Aldan Tarafında Tuta düşürdü. Fernandez, ilk değerlendirmesinde hissenin hedef fiyatını 167 $ olarak belirtmişken, bu düşüşün ardından hedef fiyatını 221,5 $ olan teklif fiyatına yükseltti.

14 Kasım'da Merck, Cidara Therapeutics Inc. (NASDAQ:CDTX) için 221,5 $ hisse başına nakit bir alım gerçekleştireceğini açıkladı. Bu işlem, toplamda 9,2 milyar $ değerindedir ve teklif fiyatı, 13 Kasım'daki kapanış fiyatının %109 primli bir üzerinde belirlenmiştir. Anlaşmanın şartlarına göre, Merck bağlı kuruluşu, Cidara’nın tüm mevcut hisselerini bir teklif yoluyla satın alacak ve gerekli onayların alınmasının ardından 2026'nın ilk çeyreğinde bu anlaşmanın tamamlanması beklenmektedir.

Bu anlaşma ile Merck, Cidara’nın önde gelen ilaç adayı olan Fc konjugatları (DFC) CD388 ile enfeksiyon hastalıkları portföyünü genişletmeyi planlıyor. CD388, komplikasyon riski yüksek bireylerde grip önlemek için tasarlanmış, geç aşama, uzun etkili bir antiviral ajandır ve şu anda Faz 3 (ANCHOR Araştırması) aşamasında bulunmaktadır. CD388, olumlu Faz 2b sonuçlarının ardından Keskin Tedavi ve Hızlı Geçiş atama niteliklerini de kazanmıştır.

Bu eklemenin, Merck'in önemli ilacı Keytruda’nın yaklaşan patent sona erme durumundan kaynaklanan gelir düşüşlerini dengelemesine yardımcı olması bekleniyor. Merck CEO'su Rob Davis, CD388’in önümüzdeki on yıl boyunca büyüme için “önemli bir itici güç” olduğunu vurguladı.

Duyurunun yapıldığı gün, Cidara Therapeutics Inc. (NASDAQ:CDTX) hissesinin değeri %105’in üzerinde bir artışla teklif fiyatına yakın bir kapanış gerçekleşti. Böylece, hisse yıl başından bu yana %717 oranında bir artış gösterdi.

Guggenheim haricinde, H.C. Wainwright, JPMorgan ve RBC Capital gibi analistler de hisseyi 'Tut' konumuna düşürdü. Morgan Stanley analisti Maxwell Skor, anlaşmanın planlandığı gibi ilerlemesini umut ettiğini belirterek, hisseyi Eşit Ağırlık konumuna düşürüp, hedef fiyatı olarak 221,5 $ teklif fiyatını belirledi.

Cidara Therapeutics Inc. (NASDAQ:CDTX), fungal, bacterial ve viral patojenlerin tedavi ve önlenmesi için anti-enfektifler geliştiren bir klinik aşama biyoteknoloji şirketidir. CDTX’in yatırım potansiyelini kabul etmemize rağmen, bazı yapay zeka (AI) hisselerinin daha fazla yükseliş potansiyeli sunduğu ve daha az aşağı yönlü risk taşıdığına inanıyoruz.