📌 Ne Oldu?

Veri merkezi yatırımları, yarı iletken sektöründe ilk çeyreğin az sayıdaki parlak noktalarından biri olarak öne çıkıyor. Alphabet, Microsoft, Meta Platforms ve Amazon’un ilk çeyrek bilançoları öncesinde beklentiler oldukça yüksek. Bank of America Securities analisti Vivek Arya, küresel hiper ölçekli sermaye harcamalarının 2025 yılı itibarıyla 402 milyar dolara ulaşacağını, bu rakamın 2026’da 429 milyar doları bulacağını tahmin ediyor. Bu, daha önceki beklentilere göre %4–%7 arasında yukarı yönlü revizyon anlamına geliyor. 2024 ilk çeyreğinde ise bu harcamaların %71 artışla 93,8 milyar dolara çıkması bekleniyor. Özellikle yapay zekâ veri merkezi yatırımları bu artışın ana motoru oldu. Ancak Arya, bu alanda 2025’te zirveye ulaşılabileceği ve sonrasında yatırım hızının belirgin şekilde düşebileceği konusunda yatırımcıları uyarıyor. Buna karşın CSP dışı yeni bulut sağlayıcıları, işletmeler ve devlet destekli yapay zekâ projeleri gibi alternatif kaynakların bu açığı doldurabileceği belirtiliyor. Analiste göre, yapay zekâ bilişim talebi sağlıklı kalmaya devam ediyor; hesaplama yoğun test süreçleri ve akıl yürütmeye dayalı modeller bu trendi destekliyor. Nvidia ve Broadcom, Arya’nın yapay zekâ alanında favori şirketleri olarak öne çıkıyor. Öte yandan, Microsoft’un yeni veri merkezi kiralama planlarını iptal etmesi ve Amazon’un benzer şekilde bazı müzakereleri durdurması, sektörde dikkat çeken gelişmeler arasında yer aldı. Microsoft’un bu kararının OpenAI’ın alternatif bulut sağlayıcılarla ilişkilerinin güçlenmesiyle bağlantılı olabileceği ifade edilirken, Amazon’un hamlesi AI Diffusion kurallarına hazırlık ve yerlileştirme stratejileri ile açıklanıyor. Meta ve Google ise 2025 sermaye harcama rehberlerini teyit ederek istikrar mesajı verdi. Arya’ya göre, yapay zekâya olan talep azalmıyor, yalnızca tedarikçiler arasında yön değiştiriyor.

📉 Etkilenebilecek Ürünler

🟢 Olumlu:
• Nvidia (NVDA)
• Broadcom (AVGO)
• Yapay zekâ veri merkezi projeleri
• Hiper ölçekli bulut altyapı şirketleri

🔴 Olumsuz:
• Veri merkezi inşaat tedarikçileri (2025 sonrası yavaşlama riski)
• Kısa vadeli AI donanım üreticileri
• Microsoft’un OpenAI bağımlılığı olan hizmet ortakları

🧠 Uzman Yorumu

Yatırımcılar için veri merkezi yatırımları kısa ve orta vadede cazip bir alan olarak kalmaya devam ediyor. Ancak 2025'te zirveye ulaşması beklenen sermaye harcamaları, uzun vadede yavaşlamayı beraberinde getirebilir. Bu durum, büyümesini yapay zekâ donanımlarına dayandıran tedarikçilerin kârlılığını sınırlayabilir. Buna karşın, yeni bulut oyuncuları ve ulusal altyapı projeleri gibi alternatif aktörler, yapay zekâya olan talebi desteklemeyi sürdürebilir. Nvidia ve Broadcom gibi lider oyuncular, hem özel hem ticari yapay zekâ silikon çözümleriyle öne çıkarken, doğru pozisyonlanma yapan yatırımcılar için fırsatlar sunmaya devam ediyor. Microsoft ve Amazon’un attığı temkinli adımlar ise sektörün yeni bir denge sürecine girdiğini gösteriyor.

✅ Harekete Geç

Yapay zekâ yatırımlarının yön değiştirdiği bu dönemde stratejik oyunculara odaklanın. Nvidia ve Broadcom gibi güçlü silikon üreticileri radarınızda olsun.
İlgili analizleri keşfet
Yatırım fırsatlarını incele

🛑 Yasal Uyarı

Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir. Kararlarınızı kendi araştırmalarınıza ve profesyonel danışmanlarınıza dayanarak vermelisiniz.

yatırım masası, analiz, hisse, borsa, bilanço, kripto, ABD piyasaları, BIST 100, teknoloji hisseleri, Trump, Nvidia yapay zekâ, Broadcom AI, veri merkezi yatırımı, Microsoft OpenAI stratejisi, Amazon AI Diffusion, Google AI altyapı, Meta sermaye harcaması, BofA AI tahmin, CSP dışı yatırımlar, yapay zekâ bulut hizmetleri, AI veri merkezi yavaşlaması, 2025 sermaye harcaması, hiper ölçekli bulut, silikon çip yatırımı, Arya AI analizi, AI infrastructure spending, hyperscaler capex 2025, Nvidia silicon leader, Broadcom AI chip, Microsoft datacenter cuts, Amazon AI localization, Meta 2025 guidance, Google AI confirmation, AI compute demand, data center buildout, AI infrastructure shift, silicon market trend