Walmart'ın Kazanç Raporu: Yatırımcılar Neyi Bekliyor?

Walmart (NYSE:WMT), bu Perşembe piyasadan önce kazanç raporunu açıklayacak. Analistlerin geçen çeyrek için gelir beklentilerini %0.8 oranında aşarak $177.4 milyar gelir bildiren şirket, yıllık %4.8'lik bir büyüme gerçekleştirdi. Ancak, bu çeyrek için analistlerin EBITDA tahminlerinde büyük bir sapma yaşandı ve yıllık EPS rehberi de beklentilerin altında kaldı.

Walmart kazançlar açıklanmadan önce 'satın al' mı yoksa 'sat' mı olarak değerlendirilmeli? Bu çeyrek, analistler Walmart'ın gelirinin yıllık %4.7 artarak $177.5 milyar olmasını bekliyor. Bu, geçen yılın aynı çeyreğindeki %5.5'lik artışla paralel bir görünüm sergiliyor. Ayarlamalı kazançların hisse başına $0.60 civarında gerçekleşmesi öngörülüyor.

Son 30 günde şirketi takip eden analistler, tahminlerini genel olarak yinelediler ve kazançlar açıklanmadan önce işin rayında kalmasını beklediklerini belirttiler. Walmart, son iki yılda yalnızca bir kez Wall Street'in gelir tahminlerini kaçırdı ve ortalama %0.7’lik bir aşma ile beklentilerin üzerine çıktı.

Ayrıca, Walmart'ın olduğu sektördeki rakiplerin bazıları üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Sprouts, yıl bazında %13.1'lik bir gelir artışı bildirdi, fakat analistlerin beklentilerini %1.1 aşamadı. Grocery Outlet ise %5.4'lük bir gelir artışı elde etti ancak tahminleri %0.8 oranında kaçırdı. Sprouts sonuçların ardından %26.3 değer kaybederken, Grocery Outlet de %8 geriledi.

2025 görünümü, potansiyel ticaret politikası değişiklikleri ve kurumsal vergi tartışmaları ile belirsizliğini koruyor; bu durum, iş dünyası güvenini ve büyümeyi etkileyebilir. Bazı gereksinim dışı perakende hisseleri bu dalgalı ortamda sağlam performans sergilese de, genel olarak bu grup son bir ayda ortalama %9 değer kaybetti. Walmart da aynı dönemde %5.1 düştü ve analistlerin ortalama fiyat hedefi $113.83 iken, hisselerin mevcut fiyatı $101.58.

Bir şirket elinde gereğinden fazla nakit bulundurduğunda, kendi hisselerini geri alması mantıklı olabilir; tabii ki fiyat doğruysa. Şanslıyız ki, yüksek serbest nakit akışı sağlarken hisse geri alımı yapan düşük fiyatlı bir hisse bulduk.