Netflix, Üçüncü Çeyrek Beklentilerini Aştı

Netflix'in Üçüncü Çeyrek Sonuçları

Netflix (NFLX), üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, gelir ve kar beklentilerini karşılayamayarak, hisse senetleri sonrası işlemde yaklaşık %6 düşüş yaşadı. İşte Bloomberg konsensüs tahminleri ile birlikte karşılaştırmalı veriler:

• Gelir: $11.51 milyar (beklenti: $11.52 milyar; geçen yıl: $9.82 milyar)
• Hisse Başına Kazanç: $5.87 (beklenti: $6.94; geçen yıl: $5.40)

Netflix, dördüncü çeyrek için gelir beklentisini Wall Street tahminlerinin üzerine çıkararak $11.96 milyar olarak belirledi.

İlk yıl 2025 için şirket, $45.1 milyar gelir bekliyor ve bu, önceki tahmin aralığı olan $44.8 milyar ile $45.2 milyar arasında üst sınırda yer alıyor.

Operasyonel Marj ve İçerik Stratejisi

Netflix, operasyonel marjının %28 olduğunu bildirdi. Bu oran, beklenen %31.5'ten düşük. Düşüş, Brezilya vergi otoriteleriyle yaşanan bir anlaşmazlıktan kaynaklanan beklenmedik bir maliyet nedeniyle gerçekleşti. Şirket, bu ücret dışında marj hedefini aşmış olabileceğini belirtti.

Şirket, mevcut çeyrjeki kullanıcı etkileşiminin sağlıklı olduğunu ve üçüncü çeyrek için güçlü içerik akışının etkili olduğunu vurguladı. Bu içerikler arasında, 41 milyon global izleyiciye ulaşan Canelo vs. Crawford dövüşü de yer alıyor.

Ayrıca, KPop Demon Hunters adlı animasyon filmi, Netflix'in tarihindeki en çok izlenen film haline gelerek 325 milyon izlenmeye ulaştı. Şirket, daha az bilinen IP'lerden büyük hit'ler çıkarabilme yeteneğini de kanıtlamış oldu.

Rekabet ve Reklam Gelirleri

İdareciler, $7.99'lık reklam destekli paketi, kullanıcı büyümesi açısından uzun vadeli bir faktör olarak gösterdi. Netflix, reklam gelirinin 2025 yılında iki katına çıkma yolunda olduğunu belirtti. JPMorgan analisti Doug Anmuth, reklam gelirinin $1.4 milyar dolardan 2024'te $2.9 milyar dolara yükseleceğini öngörüyor.

Netflix, yakın zamanda Amazon ile yeni bir DSP entegrasyonunu duyurdu ve bu sayede pazarlamacılara platformda envanter satın alma konusunda daha fazla seçenek sundu. Anmuth, bu hamlenin reklam giderlerini artıracağını ve 11 pazarda destek sağlayacağını ifade etti.

Pazar Fırsatları ve Gelecek Beklentileri

Şirketin hisse fiyatı, bu yıl %40 oranında artış gösterdi ancak son aylarda daha geniş piyasa ve teknoloji şirketleri ile birlikte geride kaldı. Warner Bros. Discovery ayrıca, stratejik alternatifler üzerinde bir inceleme başlattığını duyurdu. Bu incelemede Netflix’in potansiyel alıcılar arasında yer aldığı söylentileri dolaşmakta.

Ancak analistler, böyle bir anlaşmanın olasılığını düşük görüyor. Netflix, büyümesini fiyatıyla meşrulaştırmakta zorlanıyor ve Elon Musk'ın şirketin içerik politikaları üzerine yaptığı eleştiriler sonrasında hisseleri %5 oranında bir düşüş yaşadı.