Jefferies’in "al" tavsiyesi sonrası Adidas hisseleri Terrace ötesindeki büyüme beklentisiyle %4 yükseldi

Investing.com - Adidas (ETR:ADSGN) hisseleri, Jefferies’in keskin değerleme geri çekilmesi ve işin genelinde daha güçlü büyüme beklentilerini gerekçe göstererek hisseyi "tut"tan "al"a yükseltmesinin ardından Çarşamba günü %4’ten fazla yükseldi.

Analistler, önceki 166 avro kapanış fiyatından 220 avro hedef fiyat belirleyerek %33’lük bir yükseliş potansiyeline işaret etti.

Hisse, geçen yıl 263,80 avro ile 160,75 avro arasında işlem gördü ve şu anda 30,4 milyar avro piyasa değerine sahip.

Yükseltme, markanın "Terrace" serisinin olgunluğa yaklaştığı endişeleriyle baskı altında kalan Adidas hisselerindeki zayıflık döneminin ardından geldi.

Jefferies, bu endişelerin abartılı göründüğünü belirterek koşu, giyim ve futboldaki ivmeye dikkat çekti.

Aracı kurum, Adidas’ın 2026 Dünya Kupası’na yönelik hazırlığını, ayakkabıdan giyime doğru talebin kademeli artışındaki görünür ilerlemeyle birlikte önemli bir büyüme faktörü olarak işaret etti.

Jefferies ayrıca Adidas’ın rakiplerine kıyasla tarifeler ve zayıf dolar etkisinden faydalanacak konumda olduğunu belirtti.

Şirket, 2025’in ikinci yarısında tarifelere bağlı maliyetlerde 200 milyon avro artış tahmin ederken, rapor Adidas’ın daha küçük ABD gelir tabanı ve %100 dolar kaynak yapısının marjları korumaya yardımcı olacağını belirtti.

Analistler, Pakistan, Tayland ve Kamboçya gibi pazarlardan ithalatta düşürülen tarifelerin baskıyı hafifletebileceğini ve 29 Ekim’de açıklanacak sonuçlarla birlikte tam yıl FVÖK rehberliğinde bir yükselişin mümkün olabileceğini ekledi.

2025 için kazanç tahminleri yukarı yönlü revize edildi; Jefferies şimdi hisse başına kazancın 7,63 avro olacağını öngörüyor, bu da önceki 7,37 avro tahmininden daha yüksek.

Analistlerin güncellenen üç yıllık görünümü, 2025’te 7,63 avro, 2026’da 10,47 avro ve 2027’de 12,27 avro hisse başına kazanca işaret ediyor.

Adidas’ın derecelendirme yükseltmesi ve hisse senedi toparlanması, markanın performans kategorilerine daha fazla yönelmeye devam etmesiyle gerçekleşiyor.

Analistler, Adizero amiral gemisi koşu ayakkabılarına olan tükenen talebi, giyimde artan çekimi ve 2026 Dünya Kupası ve milli takım ortaklıkları dahil olmak üzere futboldaki güçlenen sponsorluk pozisyonlarını işaret etti.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin