Goldman Sachs, Brookfield’ı Al tavsiyesi ile takibe aldı, sermaye fazlasının hisse geri alımlarını artıracağını öngörüyor

Investing.com — Goldman Sachs, Kanadalı alternatif varlık yöneticisi Brookfield Corp’u 78 dolar hedef fiyatla Al tavsiyesi vererek takibe aldı. Banka, şirketin hissedar getirilerini hızlandırabilecek daha fazla sermaye üretmeye hazır olduğunu belirtti.

Analist, Brookfield’ın çeşitlendirilmiş bir bilançoyu, Brookfield Asset Management’taki %73’lük hissesinin yatırım uzmanlığıyla birleştirdiğini ifade etti.


Daha geniş Brookfield grubu, gayrimenkul, altyapı, yenilenebilir enerji, özel sermaye, özel kredi ve sigortacılık alanlarında yaklaşık 1 trilyon dolarlık varlığı yönetiyor.

Goldman, Brookfield’ın gayrimenkul işindeki nakit akışlarının iyileşmesi, carried interest ve performans ücretlerindeki artış ve istikrarlı sigorta büyümesi sayesinde daha güçlü bir sermaye fazlası üretim dönemine gireceğini bekliyor.

Banka, 2023-2024 dönemindeki 3 milyar dolara kıyasla, 2025-2027 arasında yaklaşık 11 milyar dolarlık net sermaye üretimi tahmin ediyor. Geçmiş uygulamalarla uyumlu olarak, bu fazlalığın en az yarısının hisse geri alımlarına gideceğini belirtti.

Şirketin dağıtılabilir hisse başına kazancının 2025’teki 3,90 dolardan 2027’de 5,73 dolara yükseleceği, bu da %13’lük bileşik yıllık büyüme oranını temsil ettiği öngörülüyor. Özkaynak getirisinin ise bugünkü yaklaşık %15 seviyesinden 2027’ye kadar %17’ye yükselmesi bekleniyor.

Goldman, Brookfield hissesinin KKR ve Apollo gibi rakiplerine göre iskontolu işlem gördüğünü belirtti. Şirket, rakiplerin 20 katına karşılık tahmini 2026 kazançlarının 14,5 katı ve rakiplerin 3,3 katına karşılık 2,3 kat fiyat/defter değeri ile değerleniyor.

Goldman ayrıca, 78 dolarlık hedefin 2026 kazançlarının 17,3 katı ve 2,6 kat fiyat/defter değeri anlamına geldiğini ekledi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin