Global Menkul Değerler’den Galata Wind Enerji için 'AL' Tavsiyesi

Global Menkul Değerler'den Yeni Hedef: Galata Wind Enerji

1990 yılında kurulan Global Menkul Değerler (#GLBMD), Türkiye finans piyasalarının gelişimine katkı sağlamak amacıyla önemli analizler yapmaya devam ediyor. En yeni araştırma raporunda, Galata Wind Enerji (#GWIND) için 'AL' tavsiyesi verilerek, 44,45 TL hedef fiyat belirlenmiştir. Rapor, 6 Ekim 2025 tarihli kapanış fiyatına göre %89'luk bir getiri potansiyeline dikkat çekmektedir.

Galata Wind Enerji'nin Büyüme Stratejisi

Galata Wind Enerji, tamamıyla yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı üretim portföyü ile dikkat çekmektedir. Düşük borçluluk oranı ve Türkiye ile Avrupa'da sağlam büyüme hedefleri, raporda ön plana çıkan unsurlar arasında yer alıyor. Şirket, Doğan Holding bünyesinde faaliyet gösteren, 300 MWe’nin üzerinde kurulu güce sahip, tamamen yenilenebilir kaynaklara dayalı bir elektrik üreticisidir.

2030 Vizyonu ve Yenilikçi Yatırımlar

Galata Wind, 2030 yılına kadar kapasitesini yaklaşık dört kat artırarak 1 GW seviyesine ulaşmayı hedeflemektedir. Bu büyüme planı, Türkiye’deki hibrit ve enerji depolamalı santrallerin yanı sıra Avrupa’da geliştirilecek yeni güneş enerjisi projelerini de içermektedir. Yatırımlar, operasyonel verimliliği artırmanın yanı sıra kârlılığa da destek sunacaktır.

Finansal Esneklik ve Performans Tahminleri

Galata Wind Enerji'nin 2026 yılı sonuna kadar Türkiye'deki kapasite artışlarına ek olarak Avrupa'daki yenilikçi projeleri devreye almayı planladığı belirtiliyor. Bu yatırımlar, şirketin FAVÖK artışını destekleyecek. Şirketin net borç/FAVÖK oranının 2025-2030 döneminde 3,0x’in altında kalması öngörülmekte ve 2025 ilk yarısı itibarıyla bu oranın 0,7x seviyesinde olduğu ifade edilmektedir. 2025 yılı için EV/FAVÖK oranının 6,8x, F/K oranının ise 12,0x olacağı tahmin edilmektedir.

Riskler ve Olası Katalistler

Raporda, Galata Wind Enerji için mevcut risk unsurları da ele alındı. Elektrik fiyatlarındaki olası düşüş, yatırım maliyetlerinin tahminlerin üzerinde olması ve projelerin zamanında devreye alınmalarındaki gecikmeler, dikkat edilmesi gereken unsurlardan bazıları. Ancak yukarı yönlü elektrik fiyatları, beklenenden düşük yatırım maliyetleri ve entegre projelerden elde edilecek yüksek gelirler, şirketin hissesi açısından olumlu katalistler olarak değerlendiriliyor.