Davidson, güçlü çeyrek sonuçlarına rağmen UiPath için Nötr derecelendirme başlattı

Investing.com — DA Davidson, UiPath için 12 dolar hedef fiyatla nötr derecelendirme başlattı. Güçlü ikinci çeyrek sonuçlarının ilerleme gösterdiğini ancak hisse senedi hakkında olumlu görüşe geçmeden önce daha tutarlı performans gerektiğini belirtti.

UiPath, yıllık tekrarlayan gelirde (ARR) beklenenden daha büyük bir artış gösterdi. Beklentileri 5,5 milyon dolar aşarak döviz kuru rüzgarı ve pazarlama stratejisindeki iyileştirmelerden faydalandı.

ARR, sabit kurda geçen yıla göre yüzde 11 arttı. Ancak büyüme önceki çeyreğe göre yavaşladı. Net yeni ARR yıllık bazda yüzde 30 düştü. Bu, önceki yüzde 39’luk düşüşe göre bir iyileşme olarak görülüyor.

Şirket, tam yıl ARR tahminini 14 milyon dolar artırarak orta noktada 1,84 milyar dolara yükseltti. Bu, sabit kurda yaklaşık yüzde 10 büyüme anlamına geliyor.

Üçüncü çeyrek ARR tahmini de 1,77 milyar dolar ile beklenenden daha güçlü geldi. Bu durum, kamu sektörü talebindeki iyileşmeyi ve daha güçlü müşteri katılımını yansıtıyor.

Yönetim, serbest nakit akışı görünümünü 370 milyon dolarda tutarken, GAAP dışı faaliyet geliri tahminini 35 milyon dolar artışla 340 milyon dolara yükseltti. Bu da yaklaşık yüzde 22 marj anlamına geliyor.

DA Davidson, müşterilerin robotik süreç otomasyonu araçlarını genişleten ajanlar dahil olmak üzere UiPath’in yeni tekliflerine ilgi gösterdiğini belirtti.

Yaklaşık 450 müşteri aktif olarak ajanları kullanıyor ve tüketime dayalı fiyatlandırma konusundaki ilk geri bildirimler olumlu.

Buna rağmen firma, bu ürünlerden anlamlı gelir katkılarının daha çok 2027 mali yılında gelmesinin muhtemel olduğunu söyledi.

Değerleme hala bir etken olarak görülüyor. UiPath, mesai sonrası işlemlerde tahmini 2026 serbest nakit akışının yaklaşık 11 katı değerinde işlem görüyor.

DA Davidson, hedef fiyatını 2026 tahmini üzerinden 12 kat olarak belirledi. Bu, büyüme odaklı benzerlerine göre hafif bir indirim anlamına geliyor. Firma, büyüme eğilimleri daha kalıcı hale gelene kadar temkinli kalacağını belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin