BofA, ağır ham petrol avantajı nedeniyle Valero’nun notunu yükseltti ancak Phillips 66’yı düşürdü

Investing.com — Bank of America, Valero Energy’nin notunu Nötr’den Al’a yükseltti. Banka, rafinerinin önümüzdeki yıl içinde hafif ve ağır ham petrol arasındaki fiyat farkının genişlemesinden en çok faydalanacak şirket olduğunu belirtti.

Banka, ağır ham petrol indirimlerindeki 1,50 dolar/varil genişlemenin, Valero’nun 2026 yılı faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârını (FAVÖK) %10’dan fazla artırabileceğini ve rafineri marjlarındaki beklenen düşüşü dengeleyebileceğini açıkladı.

Banka, şirketin hisse senedi için fiyat hedefini 152 dolardan 179 dolara yükseltti. Bu da yaklaşık %20 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

Buna karşılık, BofA, Phillips 66’nın notunu Al’dan Nötr’e düşürdü. Banka, şirketin doğal gaz sıvıları ve kimyasal işkollarının daha zayıf beklentilerini gerekçe gösterdi.

Fiyat hedefi 144 dolardan 147 dolara yükseltildi. Bu da yaklaşık %14 yükseliş potansiyeli sunuyor.

Banka, rafineri sektörüne yönelik genel olarak temkinli duruşunu korudu. Marjların bu yıl şimdiye kadar beklenenden daha iyi durumda olduğunu, ancak benzin ve dizel talebinin zayıflamasıyla 2026’da yumuşamasının muhtemel olduğunu belirtti.

BofA analistleri şöyle açıkladı: "Bunun çoğunun mevsimsel ısınma talebi ve tarife öncesi dizel talebi olduğuna inanıyoruz ve sürdürülebilir olmasını beklemiyoruz."

Banka, crack spreadlerin (rafineri kâr marjları) varil başına yaklaşık 14 dolar olan orta döngü seviyelerine daha yakın dönmesini bekliyor.

Diğer rafineriler arasında BofA, ağır ham petrol indirimlerinden ve düzenleyici muafiyetlerden potansiyel faydaları yansıtarak Marathon Petroleum için fiyat hedefini 184 dolardan 192 dolara, PBF Energy için 16 dolardan 21 dolara ve Delek US için 14 dolardan 24 dolara yükseltti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin