Barclays, SAP hisse hedefini yapay zeka ve BDC’nin büyümeyi artıracağı öngörüsüyle yükseltti

Investing.com — Barclays, Çarşamba günü yayınladığı bir notta SAP için fiyat hedefini 275 avrodan 300 avroya yükseltti. Banka, bulut adaptasyonunun hızlanması, yapay zeka talebinin artması ve şirketin Business Data Cloud (BDC) teklifini temel itici güçler olarak gösterdi.

Banka, hisse senedi için "Ağırlık Artır" tavsiyesini yineledi.

Barclays analistleri şöyle yazdı: "SAP’nin yapay zeka ve BDC teklifi değerlendirmemiz, güncellenmiş bulut geçiş modelimizle birlikte, 2030 mali yılına kadar yaklaşık %13’lük bir gelir CAGR’ı öngörüyor."

Banka ayrıca "hisse başına kazançta %10 öndeyiz" diyerek, 2030 yılına kadar hisse başına 14,3 avro kazanç tahmin ediyor.

Barclays, BDC’nin "şirketin önceki veri ve analitik teklifinin önemli bir gelişimi olduğunu" belirtti. Bu sayede müşteriler verileri sorunsuz bir şekilde birleştirebiliyor. Ayrıca yapay zekayı konuşlandırmak için sağlam bir temel sağlıyor. Bu da SAP için güçlü bir büyüme sağlamalı.

Banka, yapay zeka ve BDC’nin 2030 mali yılına kadar gelire kümülatif olarak yaklaşık 3,5 milyar avro katkıda bulunabileceğini tahmin ediyor. Bu da Barclays’i Bloomberg konsensüsünün yaklaşık %6 önüne geçiriyor.

Kârlılık konusunda Barclays, önemli bir operasyonel kaldıraç bekliyor. Analistler şunları yazdı: "SAP için önemli bir marj yükseliş potansiyeli görüyoruz. Rakip marjlar ve yapay zeka ile ilgili maliyet tasarrufları değerlendirmemiz, 2030 mali yılına kadar maliyetin gelirlerin yaklaşık %85’i oranında büyüyebileceğine dair güven veriyor. Bu da yılda ortalama 100 baz puandan fazla marj iyileşmesini destekliyor."

Ayrıca, SAP’nin 2030 yılına kadar "40 Kuralı"na ulaşabileceğini öngörüyorlar. Şirket bunu gelir büyümesi ve serbest nakit akışı marjının birleşimi olarak tanımlıyor. Serbest nakit akışının 2025 ile 2030 mali yılları arasında %18 oranında artacağını tahmin ediyorlar.

Barclays sonuç olarak şunları belirtti: "SAP, bizim görüşümüze göre, yüksek ve öngörülebilir büyüme ile önemli marj yükselişini birleştirerek Avrupa yazılımında ve hatta küresel olarak benzersiz bir konumda olmaya devam ediyor."

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin