AMD'nin Üçüncü Çeyrek Kazançları ve AI Anlaşmaları

Advanced Micro Devices (AMD), Salı günü piyasa kapanışının ardından mali üçüncü çeyrek kazançlarını açıklamaya hazırlanıyor. Bu açıklama, OpenAI ve Oracle gibi devlerle yaptığı büyük yapay zeka çipi anlaşmalarının ardından geliyor.

Geçen ay, AMD, OpenAI ile 6 gigavatlık grafik işleme birimi (GPU) sağlayacak bir anlaşma imzaladı. Bu anlaşmanın karşılığında, OpenAI, AMD hisse senetlerinin %10'unu temsil eden 160 milyon hisse satın almayı kabul etti.

Ayrıca, AMD, Oracle ile iş birliği yaparak bulut şirketinin veri merkezlerine 50.000 GPU dağıtmayı planlıyor. AMD, ayrıca Oak Ridge National Laboratory bünyesinde iki Enerji Bakanlığı süper bilgisayarını güçlendirmek için çipler sağlıyor. Tamamlandığında bu sistemler, 1 milyar dolarlık kamu ve özel yatırımın temsilcisi olacak.

Bu gelişmeler, AMD hisse senedi fiyatını son bir ayda %56 artırdı. Hisse senetleri, yıl başından beri %113 ve son 12 ayda %81 değer kazandı.

Ancak AMD, yapay zeka pazarının çoğunluğuna sahip olan Nvidia ile geride kalıyor. Nvidia'nın piyasa değeri, 5 trilyon doları geçti, oysa AMD'nin piyasa değeri 418 milyar dolar düzeyinde.

Üçüncü çeyrek için, Bloomberg’in konsensüs tahminlerine göre, AMD'nin hisse başına kazancının (EPS) 1.17 dolar ve 8.7 milyar dolarlık bir gelir raporlaması bekleniyor. Bu rakamlar, 2024 üçüncü çeyreğinde kaydedilen 0.92 dolar ve 6.8 milyar dolardan artış göstermektedir.

Analistler, AMD'nin son anlaşmalarından üçüncü çeyrekte büyük bir etki beklemiyor. Bunun yerine, bu etkilerin önümüzdeki çeyreklerde görülmesi muhtemel.

OpenAI ve Oracle, AMD'nin bir sonraki nesil MI450 GPU serisini 2026 yılı ikinci yarısında kullanmaya başlayacak. AMD, MI450 GPU'larını, büyük sunucu gruplarına entegre olabilecek şekilde raf ölçeğinde sunacak.

UBS Global Research analisti Timothy Arcuri, yatırımcılara gönderdiği notta, "Başlangıçta 2025 yılının ikinci yarısında bir araç takviyesi bekliyoruz, bu nedenle birçok müşterinin MI355x'ten MI455 raflarına geçiş yapmak için beklediğini düşünüyoruz,” ifadelerini kullandı.

Morgan Stanley analisti Joseph Moore, AMD'nin MI450 çipleri ve raf ölçeği ürünlerinin şirketin gelecekteki büyüme stratejisinin önemli bir parçası olacağını belirtti. "AMD'nin gelecek yıl piyasaya süreceği raf ölçeği çözümü, kritik öneme sahip ve şirketin yapabileceklerini görmek için heyecan duyuyoruz," dedi.

Yine de, analistler, AMD'nin güçlü CPU satışlarından yararlanmayı beklediklerini dile getirdi. AMD'nin veri merkezi gelirinin üçüncü çeyrekte 4.1 milyar dolara ulaşması, bir yıl önceki 3.5 milyar dolardan daha yüksek olması bekleniyor. Şirketin istemci segmenti olan dizüstü ve masaüstü bilgisayarlar için CPU satışları ise yıllık bazda %38 artarak 2.6 milyar dolara ulaşması öngörülüyor.

Öte yandan, AMD'nin oyun bölümünün 1.1 milyar dolarlık gelir elde etmesi bekleniyor ki bu, %139'luk bir artış anlamına geliyor.