Amazon’un AWS’si Anthropic’i elinde tutarsa 4. çeyrekte kazanç sağlayabilir, Barclays söylüyor

Investing.com — Amazon, yapay zeka girişimi Anthropic ile ilişkisini sürdürmesi halinde dördüncü çeyrekte AWS’de büyümenin yeniden hızlanmasını görebilir. Barclays analistleri bu görüşü paylaştı.

Şirket hisseleri, AWS büyümesinin yeniden canlanacağı beklentisiyle ikinci çeyrekteki düşüşün ardından toparlandı.

Barclays, "Bu hızlanma, Anthropic eğitiminin büyük kısmının AWS üzerinde devam ettiğini varsayıyor" dedi. Analistler, yapay zeka girişiminin şu anda 2Ç25’te AWS büyümesine yaklaşık 100 baz puan katkı sağladığını belirtti. Ancak "Claude 5 eğitimi ve mevcut çıkarım gelirleri birlikte akışa geçtiğinde, bu katkı çeyrek başına 400 baz puana kadar çıkabilir."

Anthropic’in API işinin, girişimin yıllık tekrarlayan geliri 1 milyar dolardan 9 milyar dolara yükselirken, 2025’te AWS için yaklaşık 1,6 milyar dolar çıkarım geliri oluşturması bekleniyor.

Barclays, bu büyümenin "Anthropic’in API işi üzerinden akan yapay zeka IDE gelirinin çoğunu elinde tutacağını varsaydığını" vurguladı. Bununla birlikte, Cursor’un varsayılan olarak OpenAI’nin GPT-5 API’sine geçmesi gibi son gelişmelerin "bu gelir akışının sürdürülebilirliğini zorlayabileceği" konusunda uyardı.

Rapor ayrıca AWS ve Anthropic arasındaki gerginliğin erken işaretlerine de dikkat çekti.

Barclays şöyle dedi: "Sektörde AWS Bedrock üzerinden Anthropic modellerine erişim konusunda bazı mırıltılar var. Bu, AWS/Anthropic ilişkisinin bir miktar yıpranıyor olabileceğinin bir işareti."

Analistler, OpenAI ve Anthropic dahil olmak üzere birkaç büyük yapay zeka laboratuvarının "bugün hiper ölçekleyiciler için yapay zeka gelirinin büyük kısmını oluşturduğunu" ekledi. Ayrıca daha geniş yapay zeka dağıtımının bu yıl henüz gerçekleşmediğini belirtti.

Firma, AWS’nin 4. çeyrekteki büyüme yörüngesinin muhtemelen kilit yapay zeka iş yüklerini elde tutma ve Anthropic ile güçlü işbirliğini sürdürme yeteneğine bağlı olacağı sonucuna vardı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin