Yeni CEO yönetiminde Netgear’ın dönüşümü büyümeyi artırabilir

Investing.com - Stifel, Netgear (NASDAQ:NTGR) Inc için Alım tavsiyesi ve 35 dolar hedef fiyatla analize başladı. Analistler, yeni liderliğin kurumsal ağ ve abonelik alanlarında büyüme fırsatlarıyla işletmenin dönüşümü için zemin hazırladığını belirtti.

Analistler, 2024 başında göreve başlayan CEO CJ Prober’ın şirketi yeniden konumlandırmaya başlayan değişikliklere öncülük ettiğini vurguladı.

Stifel, Netgear’ın profesyonel ses-görüntü platformunu, genişletilmiş yayın ortaklıklarını ve siber güvenlik firması Exium’un satın alınmasını, iş segmentinde büyüme için katalizörler olarak öne çıkardı. Bu segmentin çift haneli gelir artışı sağlaması bekleniyor.

Gelirin daha yüksek marjlı kurumsal ağ çözümlerine kaymasıyla birlikte Stifel, Netgear’ın 2027 yılına kadar operasyonel kârlılığa döneceğini öngörüyor.

Ev ağı alanında ise yenilenmiş ürün yelpazesi ve istikrar kazanan tüketici talebinin şirketin rekabet gücünü korumasına yardımcı olacağını belirtti.

Aracı kurum ayrıca Armor ve Insight gibi abonelik hizmetlerini uzun vadeli büyüme faktörleri olarak işaret etti. Bu hizmetleri, Netgear’ın tam ağ teklifini güçlendiren yüksek marjlı tekrarlayan gelir kaynakları olarak nitelendirdi.

Stifel’in 35 dolarlık hedef fiyatı, 1,0 kat satış çarpanı ve indirgenmiş nakit akışı analizine dayanıyor. Bu, dönüşüme olan güveni yansıtırken uygulama risklerini de hesaba katıyor.

Stifel’deki analistler şöyle dedi: "Düşük bir değerlemeyle, NETGEAR ’ın strateji dönüşümlerindeki belirsizlik ve şirketin kârlılığa geri dönüş hamlesine bağlı riskler nedeniyle uygun bir indirimle, emsallerine daha yakın bir değerlemeyi hak ettiğine inanıyoruz."

Netgear, tahmini 2026 satışlarının sadece 0,6 katı değerinde işlem görüyor. Bu, rakiplerine göre ciddi bir indirim anlamına geliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin