Yapay Zeka Bellek Darboğazından Kazançlı Hisseler Neler?

Yapay Zeka Bellek Darboğazındaki Yükseliş

Son dönemlerde teknoloji çevrelerinde tartışılan yapay zeka dünyasındaki "bellek darboğazı" konusu, yatırımcılar için dikkate değer fırsatlar sunuyor. Yapay zeka modellerinin yalnızca işlem gücü değil, aynı zamanda geniş kapasitedeki DRAM (Dinamik Rasgele Erişim Belleği) ve depolama alanlarına da ihtiyaç duyduğu göz önüne alındığında, bellek ve depolama sorununun büyüklüğü açıkça ortaya çıkıyor.

Artan Bellek İhtiyacı ve Fiyat Dalgalanmaları

Yapay zeka iş yüklerinin veri merkezlerinde hızla artması, bellek talebini önemli ölçüde artırıyor. Bu durum, piyasalarda arz ve talep dengesizliği yaratarak bellek fiyatlarının yükselmesine sebep oluyor. 2025 yılında DRAM fiyatlarının neredeyse %170 civarında artması ve NAND bellek fiyatlarının %250'ye varan artışlar yaşaması bu durumun bir yansımasıydı.

2026 yılının ilk çeyreğinde de bellek fiyatlarında yeni artış beklentileri güçleniyor. S&P’nin raporlarına göre, DRAM fiyatlarının yıllık olarak %70-%100 artabileceği öngörülüyor. Bu durum, özellikle otonom araçlar gibi yeni teknolojilerin bellek ihtiyacının artmasına neden oluyor.

Morgan Stanley'nin Analizleri

Morgan Stanley analistleri, yaptıkları araştırmalarda bellek sektörünün talep ve uygulama süreçleri açısından kritik bir dönemde olduğunu vurguluyor. Analizlerde, 2027 yılına kadar fiyatların artmasında yaşanacak uygun koşulların yatırım fırsatları oluşturabileceği belirtiliyor.

Analistler ayrıca, DRAM’ı üreten Micron Technology (MU) ve kurumsal NAND alanında Western Digital (WDC) gibi şirketlerin yüksek fiyatlama gücünden yararlanacağını öngörüyor. Yarı iletken ekipmanlarına odaklanan Applied Materials (AMAT) da büyüme fırsatlarını değerlendiren bir diğer önemli oyuncu olarak öne çıkıyor.

Özellikle, aşırı ultraviyole (EUV) teknolojisinin yükselişi, yüksek kapasiteli bellek üretimi için büyük bir fırsat oluşturuyor. ASML (ASML) şirketi, EUV teknolojisinde tek başına pazar liderliği yaparak, %21,80’lik bir artış potansiyeli sunuyor.