Wolfe, reklam ve bölgesel fiyatlandırmadan katalizörler gördüğü Roblox’u yükseltti

Investing.com - Wolfe Research, Roblox Corp (NYSE:RBLX) için derecelendirmesini Peer perform’dan Outperform’a yükseltti. Aynı zamanda hedef fiyatını 150 dolara çıkardı. Şirket, reklam ve bölgesel fiyatlandırmadan gelen yeni gelir kaynaklarının büyümeyi hızlandırabileceğine işaret etti.

Aracı kurum, 2026 yılı için rezervasyon ve EBITDA tahminlerini sırasıyla %7 ve %13 artırdı. Bölgesel fiyatlandırmanın rezervasyonlara yaklaşık 318 milyon dolar, reklamcılığın ise brüt gelire yaklaşık 300 milyon dolar katkı sağlayacağını öngörüyor. Bu tahminler artık Wall Street konsensüsünün %9 ve %8 üzerinde bulunuyor.

Wolfe, Roblox’un gelişmiş arama ve keşif, daha hızlı içerik oluşturma, fiyatlandırma optimizasyonları ve erken aşama reklam geliri gibi "platform çarkı" etkilerinden yararlandığını belirtti.

Firma, Roblox’un yeni oyun kategorilerine girişinin ve yapay zeka destekli içeriğinin, kullanıcı ve gelir büyümesini desteklemeye devam edeceğini söyledi. Şirketin uzun vadeli hedefi, bugünkü 112 milyondan 1 milyar günlük aktif kullanıcıya ulaşmak.

Analistler, hisse bazlı tazminat, güvenlik tartışmaları ve düzenleyici incelemeler etrafındaki riskleri kabul etti. Ancak bunların tarihsel olarak şirketin temellerini değiştirmediğini belirtti.

Wolfe’a göre Roblox, 2026 EBITDA’sının yaklaşık 36 katı değerinde işlem görüyor. Bu, büyüme ayarlı bazda karşılaştırılabilir oyun ve internet şirketlerinin altında bir değerleme.

Firmanın 150 dolar hedefi, 2026 EBITDA’sının 50 katı çarpanına dayanıyor. Bu da Wolfe’un Roblox’un "kalıcı büyüme için uzun yolu" olarak nitelendirdiği durumu yansıtıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin