Wedbush, artan Amazon rekabeti nedeniyle Instacart’ı Düşük Performans’a düşürdü

Investing.com — Wedbush, Instacart’ın (NASDAQ:CART) ana şirketi Maplebear Inc.’in derecelendirmesini Nötr’den Düşük Performans’a indirdi. Aracı kurum, Amazon (NASDAQ:AMZN)’un aynı gün bozulabilir gıda teslimatı alanına girmesinin rekabeti keskinleştirdiğini ve zamanla Instacart’ın pazar payını aşındıracağını belirtti.

Wedbush, fiyat hedefini 55 dolardan 42 dolara düşürdü. Aynı zamanda büyüme ve kâr tahminlerini de aşağı yönlü revize etti.

Kurum artık 2026 brüt işlem değerinin yıllık bazda %7,1 artmasını bekliyor. Bu oran, önceki tahmininden yaklaşık 200 baz puan daha düşük. Düzeltilmiş FAVÖK beklentisi ise 1,2 milyar dolar veya %29,5 marj seviyesinde.

Instacart son çeyreklerde sağlam işlem büyümesi ve güçlü marjlar kaydederek yatırımcı endişelerini hafifletmişti. Ancak Wedbush, Amazon’un genişlemesinin Prime aboneliğini market alışverişi yapanlar için daha cazip hale getirdiğini belirtti.

Bu durum, işini sınırlı teslimat kaynaklarına sahip bölgesel ve yerel marketleri destekleyerek kuran Instacart için doğrudan bir tehdit oluşturuyor.

Wedbush’a göre, Instacart’ın aracı market teslimatındaki payı halihazırda düşüş gösterdi. Bu oran, iki yıl önceki %70 seviyesinden 2024’te yaklaşık %58’e geriledi.

Aracı kurum ayrıca, büyük perakende ortaklarının daha fazla siparişi kendi teslimat hizmetlerine yönlendirebileceğini ve bunun Instacart’ın büyümesini daha da baskılayabileceğini ekledi.

Wedbush aynı zamanda, Instacart’ın konumunu korumak için teşvikler ve pazarlamaya daha fazla harcama yapması gerekebileceği konusunda uyardı. Bu durum uzun vadeli hedeflere ulaşmayı zorlaştırabilir.

Aracı kurum, bu dinamiğin daha yavaş büyümeye işaret ettiğini belirtti. Tahminlerinin ilerleyen yıllarında brüt işlem değerinin sadece orta ila düşük tek haneli oranlarda artması bekleniyor.

Wedbush şöyle yazdı: "Rekabet baskıları arttıkça, yönetimin uzun vadeli hedeflerine ulaşma yeteneği konusunda giderek daha temkinliyiz."

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin