ValueAct Capital'ın 2025 Üçüncü Çeyrek Stratejileri

ValueAct Capital, Üçüncü Çeyrek Yatırım Hamlelerini Açıkladı

ValueAct Capital, 2025 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin 13F dosyasını sundu. Yirmi yılı aşkın tecrübesiyle yatırım dünyasında kendine sağlam bir yer edinmiş olan ValueAct Capital, bu süreçteki stratejik yatırım kararlarına dair önemli ipuçları sunuyor. 100'ün üzerinde temel yatırımı ve 49 halka açık şirketin yönetim kurulu üyeliği ile tanınan firma, uzun vadeli yatırım felsefesi ile dikkat çekiyor; genellikle yatırımlarını üç ila beş yıl süreyle tutmayı tercih ediyor.

ValueAct Capital, yatırım yaklaşımında dürüstlüğü, endüstri anlayışını ve sosyal, etik, çevresel meseleleri göz önünde bulundurmaktadır. Portföy şirketleri ve kurumsal yatırımcı topluluğu ile olan ilişkilerine büyük önem veren firma, yatırımlarını gerçekleştirdiği şirketleri daha iyi bir pozisyona taşımayı amaçlıyor.

Bu çeyrekte ValueAct Capital, portföyüne yalnızca bir hisse ekledi:

En önemli ekleme, Toast Inc (NYSE:TOST) oldu; 3,397,200 hisse ile portföyün %2,09'unu oluşturan bu hisse, toplamda 124,03 milyon ABD doları değerinde.

Firma aynı zamanda toplam dört hisse üzerindeki paylarını artırdı ve dikkate değer ayarlamalar gerçekleştirdi:

MongoDB Inc (NASDAQ:MDB) hisse sayısı 1,427,700 artırılarak toplamda 2,118,200 hisseye ulaştı. Bu artış, %206,76'lık önemli bir hisse artışını ve portföye %4,17 etki sağladı; toplam değeri ise 367,192,780 ABD doları.

Diğer bir büyük artış ise Rocket Companies Inc (NYSE:RKT) üzerinde gerçekleşti. Hisse sayısı 10,270,018 artırılarak toplam 25,395,627 hisseye ulaşıldı ve toplam değeri 492,167,250 ABD doları oldu.

2025 yılının üçüncü çeyrek sonuçlarına göre, ValueAct Capital, üç hissenin tamamından çıkış yaptı:

- Redfin Corp (RDFN): Tüm 5,805,600 hisse satıldı. Portföre -1,16% etki yaptı.
- Expedia Group Inc (NASDAQ:EXPE): Tüm 278,356 hisse likide edildi. Portföre -0,84% etki yaptı.

Firma, ayrıca dokuz hissenin pozisyonunu da azalttı. En dikkat çekici değişiklikler şunlardı:

- The Walt Disney Co (NYSE:DIS): Hisse sayısı 695,700 azaltılarak -13,67% düşüş gerçekleşti. Bu durumda portföre -1,54% etki sağladı.
- Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN): Hisse sayısı 372,000 azaltılarak -9,61% azalma görüldü. Bu durum portföre -1,46% etki etti. Hisse, çeyrek boyunca ortalama 226,35 ABD doları fiyatla işlem gördü ve son üç ayda %1,61, yıl başından itibaren ise %6,97 getiri sağladı.

2025 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla ValueAct Capital'ın portföyünde toplam 16 hisse bulunmaktaydı. En büyük paylar şunlardı:

• Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN): %12,96
• Salesforce Inc (NYSE:CRM): %11,59
• Roblox Corp (NYSE:RBLX): %10,01
• Meta Platforms Inc (NASDAQ:META): %9,52
• Visa Inc (NYSE:V): %9,01

Yatırımlar, 11 sektörden altısında yoğunlaşmaktadır: İletişim Hizmetleri, Teknoloji, Finansal Hizmetler, Tüketici Döngüsel, Temel Malzemeler ve Gayrimenkul.