Investing.com — UBS, son "Tema-ölçer" raporunda, daha önce daha az tercih edilen bazı hisse senedi temalarında iyileşme belirtileri görüldüğünü, piyasa momentum liderlerine olan inancını ise koruduğunu belirtti.

UBS şöyle açıkladı: "Hangi temaların daha fazla veya daha az tercih edilmesi gerektiğini objektif olarak değerlendirmek için REVS çerçevemizden yararlanıyoruz." Banka, yapay zeka ile ilgili temaların hala zirvede olduğunu vurguladı.

"Değerlemeler ve kalabalıklaşma yüksek ancak fiyat momentumu ve geç döngü büyüme rejimi hala çok destekleyici."

Banka ayrıca, en yüksek puan alan şirketler arasında Broadcom, Oracle, Meta, Talen Energy, ServiceNow ve Snowflake’in yer aldığını ekledi.

Bununla birlikte, UBS, sağlık sektörünün zayıf geçen ikinci çeyreğinin ardından ilaç şirketleri ve GLP-1 kazananlarının "tematik sıralamamızda yükseldiğini" belirtti.

Banka, "Kısa pozisyonları kapatmak yanlış olur" dedi ve 2010’dan bu yana ortalamadan yaklaşık 1,7 standart sapma düşük olan göreceli değerlemelere ve yavaşlayan negatif revizyonlara işaret etti.

AB elektrifikasyonu ve yenilenebilir enerji de, kazanç direnci ve çok yıllık düşüşlerin tersine dönmesiyle iyileşti. UBS, örnek olarak Siemens Energy, ITM Power ve Iberdrola’yı gösterdi.

Ülkeler arasında, "Asya bölgesi güçlü kalmaya devam ediyor" ve Tayvan, Hong Kong ve Güney Kore yüksek sıralarda yer alıyor.

UBS, "tarifeler, para birimi ve Çin talep zayıflığı" nedeniyle Avrupa’nın genel olarak ABD’nin altında puan aldığını belirtti. Ancak Avrupa’nın telekomünikasyon, kamu hizmetleri, finans ve sanayi gibi en iyi sektörleri, küresel olarak diğerleri kadar iyi puan alıyor.

ABD’de ise momentumun yapay zeka, yeniden yerleşim ve finans sektörlerinde yoğunlaştığı belirtiliyor.

UBS, daha önce derin negatif olan ABD tüketici temalarının, kazanç revizyonlarının iyileşmesi ve değerlemelerin daha cazip hale gelmesiyle olumlu bir görünüme kaydığını ifade etti.

UBS ayrıca, Japonya’nın destekleyici değerlemeler ve duyarlılıktan yararlanırken, İsviçre’nin en zayıf rejim puanına sahip olduğu "Japonya ve İsviçre karşılaştırması"nı taktiksel bir çağrı olarak işaretledi.

Finans sektörü konusunda UBS, "ABD bölgesel bankaları bu ay en yüksek puan alan temalardan biri" dedi ve faiz indirimlerinin "grup için bilanço baskılarını hafifletmeye yardımcı olabileceğini" ekledi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin