Investing.com — Truist, Pazartesi günü Microsoft (NASDAQ:MSFT) hisselerinin hedef fiyatını şirketin bulut ve yapay zeka alanındaki sürdürülebilir ivmesini gerekçe göstererek 650 dolardan 675 dolara yükseltti.

Analistler şöyle açıkladı: "Microsoft’un bulut ve yapay zeka ile ilişkili güçlü ivmesini sürdürebileceğinden eminiz. Şirket aynı zamanda altyapı, veri ve uygulama işlerinin çoğunda büyümeyi artıran halo etkisinden de faydalanıyor."

Truist, yatırımcılara 2026 ve 2027 mali yılları için gelir, faaliyet kârı ve nakit akışı tahminlerini yükselttiğini bildirdi. Firma, "kendi tahminlerimiz ve piyasa tahminleri üzerinde sağlam bir yükseliş fırsatı" görüyor.

Firma, "ölçekli sürdürülebilir güçlü bulut büyümesi ve artan yapay zeka talep yakalama, uzun bir dönem boyunca en az düşük çift haneli gelir, kâr ve nakit akışı büyümesine yol açabilir. Bu arada temettüler ve hisse geri alımları yoluyla nakit iadesi de tutarlı şekilde devam edecek" öngörüsünde bulundu.

Bulut tarafında Truist, Microsoft’un "mevcut iş yüklerinin Azure’a taşınması, dijital yerli işletmelerin ölçeklenmesi ve artan sayıda yapay zeka iş yükü ve kullanım senaryolarından faydalanma" avantajına sahip olduğuna inanıyor.

Analistler, Microsoft’un portföyü genelinde "gelir sinerjileri ve çarpan etkisi" olarak adlandırdıkları faktörlere dikkat çekti. Microsoft Fabric, Cosmos (IS:COSMO) DB, PostgreSQL, AI Foundry, Microsoft 365 Copilot, GitHub Copilot, Defender ve Purview’i örnek olarak gösterdi.

Yeni 675 dolar hedef fiyat, %11,4 gelir CAGR, %35 terminal serbest nakit akışı marjı ve %9,6 WACC varsayımlarına dayanan uzun vadeli bir indirgenmiş nakit akışı modeline dayanıyor.

Truist şöyle belirtti: "Premium değerleme, şirketin hızla gelişen yapay zeka ortamında kazma-kürek statüsünden kaynaklanıyor. Aynı zamanda güçlü ticari siparişleri, RPO, bulut ve Azure büyüme oranlarını sürdürüyor."

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin