Investing.com — RBC Capital Markets, Sunrun Inc (NASDAQ:RUN) için notunu Sektör Performansı’ndan Üstün Performans’a yükseltti. Aynı zamanda fiyat hedefini 16 dolara çıkardı. RBC, Hazine’nin güneş enerjisi vergi kurallarına ilişkin son kılavuzunun bununla ilgili belirsizliği ortadan kaldırdığını belirtti. Bu durum ayrıca şirketin uzun vadeli nakit üretim hikayesini doğruluyor.

Aracı kurum, "inşaata başlama" kuralları ve yerli içerik gereklilikleri hakkındaki yeni kılavuzun, konut güneş enerjisi teşvikleri için 2029’a kadar daha net bir görünürlük sağladığını açıkladı. Bu durum, Trump yönetimi altında bir politika değişikliğinin güvenli liman faydalarını engelleyebileceğine dair endişeleri hafifletiyor.

RBC, Sunrun’ın artık kurulumlarını ölçeklendirmeye devam etmek için daha iyi bir kesinliğe sahip olduğuna inanıyor. Ayrıca nakit üretiminin önümüzdeki iki yıl içinde keskin bir şekilde iyileşeceğini öngörüyor.

Sunrun’ın aynı zamanda müşteri sahipliğindeki sistemler için federal 25D vergi kredisinin 2025 sonunda sona ermesinden faydalanması bekleniyor. Bu durum, Sunrun’ın pazar lideri olduğu üçüncü taraf sahipliğindeki güneş sistemlerine (TPO) olan talebi artırabilir.

RBC, konut talebinin neredeyse yarısının hala TPO olmayan sistemlerden geldiğini tahmin ediyor. Ancak bu kurulumcuların, teşvik sona erdiğinde kiralama modeline geçmeleri veya Sunrun ile ortaklık kurmaları gerekebilir.

RBC, Sunrun’ın 2026’da yaklaşık 139.000 müşteri ekleyeceğini öngörüyor. Bu, yıllık bazda yaklaşık %20 büyüme anlamına geliyor. Nakit üretiminin 2025’teki 308 milyon dolardan 2026’da yaklaşık 550 milyon dolara yükseleceği tahmin ediliyor.

Analistler, daha düşük müşteri edinme maliyetleri, depolama çözümlerinin benimsenmesi ve daha yüksek elektrik fiyatlarından kaynaklanan ek artış potansiyeli görüyor.

RBC’nin tahminlerine göre hisse senedi şu anda 2026’ya kadar yaklaşık %15’lik bir nakit getirisi ile işlem görüyor. Bu nedenle firma, hisselerin uzun vadeli büyüme potansiyeline kıyasla düşük değerlendiğini savunuyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin