Shopify'nin Büyüme Beklentileri Yükseliyor

Shopify'nın Büyüme Tahminleri

Shopify (SHOP), yıllık kârlarının %19,3 oranında artış göstermesinin beklendiğini açıkladı. Bu oran, şirketin son beş yılındaki ortalama büyüme oranı %6,4 ve daha geniş Amerikan pazarının yıllık %16'lık tahminini geride bırakıyor. Gelirlerin ise yıllık %18,3 oranında yükselebileceği öngörülüyor, bu da Amerika ortalamasının %10,5'lik beklentisinin oldukça üzerinde. Net kâr marjları %16,7 seviyesinde gerçekleşti; bu, geçen yılki %16,8 seviyesinin hemen altında.

Yatırımcılar, bu verileri, son sonuçlarda kaydedilen 582 milyon dolarlık önemli bir tek seferlik kazanç ışığında inceleyecek. Bu durum, temel kazançların algısını etkileyebilir.

Shopify'nın uluslararası brüt ticaret hacmi (GMV), özellikle Avrupa ve Asya-Pasifik bölgelerinde yıldan yıla %42 oranında büyüdü. Bu durum, gelirin coğrafi dağılımını Kuzey Amerika dışına taşıyarak çeşitlendirdi. Analistlerin genel görüşü, hızlı küresel genişleme ve kurumsal ile B2B müşteri tabanına geçişin, Shopify'nın müşteri portföyünü çeşitlendirip gelirleri istikrara kavuşturduğudur.

Analistlerin görüşleri, yeni yapay zeka özellikleri ve genişletilmiş ticaret finansmanı hizmetlerinin, marjları artırma ve maliyetli manuel süreçleri otomatikleştirme potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor. Shopify, yapay zeka odaklı ürün geliştirmelerine (otomasyon araçları ve konuşmalı ticaret gibi) ve büyüyen ödeme ekosistemine yaptığı harcamaların muhtemel marj artırıcılar olduğunu belirtiyor.

Şu anda Shopify, 117,4x fiyat/kazanç oranı ile işlem görüyor; bu, Amerika bilgi teknolojileri endüstrisinin ortalaması olan 28,9x ve benzerlerinin 41,3x ortalamasıyla karşılaştırıldığında oldukça yüksek bir değer. Hisselerinin 160,94 dolar seviyesinde işlem görmesi, 94,74 dolarlık DCF adil değerinin %70 üzerinde bir fiyatlamayı yansıtıyor.

Analistlerin genel görüşü, yatırımcılardan Shopify için uzun vadeli bir hiper büyümeyi fiyatlamalarını bekledikleri yönündedir.

Bu sonuçların uzun vadeli büyüme, riskler ve değerlemeyle nasıl bağdaştığını görmek için yatırımcılar, topluluk genel anlatılarını takip edebilir.

Shopify'nın yüksek değerlemesi ve daralan kâr marjları, eğer büyüme daha önce belirlenmiş iddialı tahminlerin gerisinde kalırsa, gelecekteki getirileri riske atabilir.

Yatırım fırsatı arayanlar için, nakit akışlarına dayalı 842 değerli hisse senedi listesi mevcut olup, daha cazip fiyat ve yükseliş potansiyeli sunan hisse senetleri hedeflenebilir.