RBC, yapay zekanın neden yazılımın "sonu" olmadığını açıkladı

Investing.com — RBC Capital Markets, yapay zekanın geleneksel yazılımları kullanım dışı bırakacağı fikrine karşı çıktı. Analistler, "yazılımın sonu" anlatısının abartıldığını savundu.

Yazılım hisseleri son haftalarda baskı altında kalsa da, RBC bu zayıflığın yersiz endişeleri yansıttığını belirtti.

IGV yazılım endeksi yılbaşından bu yana %6 yükseldi. Ancak bu performans Microsoft (NASDAQ:MSFT), Oracle (NYSE:ORCL) ve Palantir (NASDAQ:PLTR) tarafından sağlandı. RBC, bu isimler hariç tutulduğunda endeksin %14 düşüşte olacağına dikkat çekti.

Aracı kurum, piyasanın iki kampa bölündüğünü söyledi. Bir taraf "tüm yazılımların ajanlar ve çoklu ajanlı sistemlerle değiştirileceğini" iddia ederken, diğer taraf yerleşik şirketlerin "değerli verileri ve dağıtım ağları" sayesinde ayakta kalacağına ve sonunda yapay zekayı paraya çevireceğine inanıyor.

Rishi Jaluria liderliğindeki RBC analistleri ise orta bir görüş benimsiyor. Analistler şöyle diyor: "Yapay zeka bazı yerleşik şirketlere fayda sağlayacak, ancak hepsine değil. Aynı zamanda yeni ölçekli şirketler yaratacak ve yapay zeka odaklı birleşme ve satın almaları hızlandıracak."

Rapor, yerleşik şirketlerin sıkça bahsedilen veri avantajının iddia edildiği kadar güçlü olup olmadığını sorguladı. Mülkiyet belirsizliği, verilerin metalaşması ve gerçek zamanlı verilerin tarihsel veri setlerine göre öneminin artması gibi faktörleri örnek gösterdi.

Aynı zamanda RBC, aracılığın ortadan kalkması risklerine işaret etti. Yapay zeka odaklı satıcılar önce mevcut platformları güçlendirebilir, ardından daha doğrudan rekabet edebilir. Bu durum büyük yerleşik şirketlerin kullanıcı etkileşimini ve büyümesini azaltabilir.

"Vibe kodlama" gibi araçlarla giriş engellerinin düşmesi rekabeti yoğunlaştırabilir. Ancak analistler, bunun daha fazla yeniliği teşvik ederek genel yazılım bütçelerini genişletebileceğini belirtti.

Birleşme ve satın almalar, geleneksel satıcılar için önemli bir strateji olacak. Bu durum, bulut adaptasyonunun geçmişte satın almaları teşvik etmesine benziyor. Bununla birlikte, yapay zekanın paraya çevrilmesi yatırımcıların beklediğinden daha uzun sürebilir. İşletmeler genelinde geniş çaplı benimseme muhtemelen 2028 veya sonrasına kadar gerçekleşmeyecek.

Analistler şunları söyledi: "Bu süre zarfında, yapay zekanın dolaylı olarak paraya çevrilmesini görmeye başlayabiliriz. Bu, daha fazla tüketim, daha yüksek kullanıcı etkileşimi, iyileştirilmiş kazanç oranları veya daha iyi brüt müşteri tutma oranları şeklinde ortaya çıkabilir."

RBC, yapay zeka sonrası dünyada "uçurumu aşmak" için en iyi konumlandırılmış şirketler olarak Microsoft, Intuit (NASDAQ:INTU), HubSpot (NYSE:HUBS), MongoDB (NASDAQ:MDB) ve Pegasystems’i (NASDAQ:PEGA) belirledi. Salesforce (NYSE:CRM) ve ZoomInfo (NASDAQ:GTM) konusunda ise daha temkinli bir yaklaşım sergiledi.

Analistler şöyle yazdı: "Yatırımcı korkuları muhtemelen abartılı olsa da, yatırımcıların yazılım içinde doğru hisseleri seçmeye odaklanmaları ve nihai değer riski artışına karşı dikkatli olmaları gerektiğine inanıyoruz."

RBC ayrıca Dynatrace (NYSE:DT), HubSpot, MongoDB, ServiceNow (NYSE:NOW) ve Snowflake (NYSE:SNOW) gibi hisselerin gördüğü geri çekilmelerin abartılı olabileceğini belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin