Procter & Gamble: Şu An Yatırım İçin Değerli mi?

Procter & Gamble Hisse Değerlendirmesi

Procter & Gamble, son zamanlarda %2.0'lik bir düşüş göstererek yatırımcıları düşündürüyor. Yılbaşından bu yana gelirlerinde %12.2'lik bir kayıp elde etmiş olsa da, üç ve beş yıllık kazançları sırasıyla %15.2 ve %16.3 ile hala olumlu. Bu dalgalı piyasa koşulları, büyük tüketici markalarına yönelik tartışmaların arttığı bir dönemde, ev tüketim ürünleri pazarının ne kadar dayanıklı olduğu konusunu yeniden gündeme getiriyor.

Son günlerde artan enflasyon baskıları ve değişen tüketici harcama alışkanlıkları, uzun vadeli yatırımcılar için fırsatlar ya da artan riskler açısından endişeleri artırıyor. Değerleme açısından, Procter & Gamble bizim değerlendirmelerimizde 6 üzerinden 3 puan ile değersiz olarak derecelendiriliyor.

Son bir yılda hisse başına -%7.1'lik bir getiri sunan Procter & Gamble, Ev Ürünleri sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıl bir performans sergiliyor? Şirketin serbest nakit akışı son raporlara göre yaklaşık 15.4 milyar dolar seviyesinde, bu da sağlam bir nakit üretim temeline işaret ediyor. Analist tahminleri, bu rakamın 2028 yılına kadar 16.98 milyar dolar'a kadar yükselebileceğini öngörüyor.

İki Aşamalı Serbest Nakit Akışı ile Hisse Başına Değerleme Modeli'ne dayanarak, hissenin içsel değeri yaklaşık 186.25 dolar olarak tahmin ediliyor. Bu da mevcut hisse fiyatına göre %21.7 oranında değersiz olduğu anlamına geliyor ve uzun vadeli yatırımcılar için önemli bir yükseliş potansiyeli taşıdığına işaret ediyor.

Procter & Gamble şu anda 20.7 kat fiyat/kazanç oranıyla işlem görmekte. Bu, Ev Ürünleri sektörü ortalaması olan 17.9 kat ve eşdüzeylerinde 20.4 kat'dan biraz daha yüksek. Ancak, bu oranların bağlamı çok önemli. Simply Wall St tarafından hesaplanan Adil Oran 25.8 kat olarak belirleniyor ki bu, şirketin kârlılığı, risk profili gibi unsurları da içeren daha ayrıntılı bir perspektif sunuyor.

(Hisse senedi fiyatındaki dalgalanmaların yanı sıra iki farklı senaryo üzerinden Procter & Gamble'ın yatırım fırsatlarını irdelemekte fayda var. Yatırımcılar bu senaryolar aracılığıyla, şirketin genel durumu ve gelir potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir bakış açısına ulaşabilir.)

• Boğa Senaryosu: Beklenen değer 169.05 dolar, değersiz %13.75. Orta düzeyde gelir ve kâr artışı bekleniyor.

• Ayı Senaryosu: Beklenen değer 119.81 dolar, aşırı değerlenmiş %21.73. Uzun vadeli büyümenin mütevazi olacağı öngörülüyor.