Investing.com - Piper Sandler, Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) hissesini Nötr’den Ağırlık Ver’e yükseltti. Şirketin bu yılki sert düşüşünün zayıf satış büyümesini fiyatlamaya yansıttığını belirtti.

Aracı kurum, Chipotle hisselerinin 2025’te yaklaşık %31 düştüğünü ifade etti. Bu düşüş, yatırımcıların zincirin orta haneli aynı mağaza satış artışlarını sürdüremeyeceğine dair endişelerini yansıtıyor.

Piper Sandler, önümüzdeki iki yıl içinde satışların yıllık yaklaşık %3 artmasını bekliyor. Bu durumda bile hissenin mevcut seviyelerden yaklaşık %20 yükselme alanı olacağını belirtti.

Firma, bu yılın ikinci yarısında gelirler konusunda riskler görse de, kazanç tahminleri halihazırda piyasa beklentilerinin altında bulunuyor.

Piper Sandler şöyle dedi: "Chipotle’nun hissedarlarına sağlam getiriler sunması için hem daha hızlı satış büyümesi hem de daha geniş kar marjları elde etmesi gerekmiyor."

Aracı kurum, Chipotle’yu Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH) ile karşılaştırdı. Son altı yıldaki menü fiyatlandırması, işlem büyümesi ve kar marjlarındaki farklılıklara dikkat çekti. Chipotle’nun muhtemelen bir temel ölçüde iyileşme sağlayabileceğini ancak ikisini aynı anda yapamayacağını belirtti.

Piper Sandler, hedef fiyatını 53 dolardan 50 dolara indirdi. Bu, 2026 kazanç tahmininin yaklaşık 24-25 katı değerlemeyi ifade ediyor ve bu konsensüsün altında. Kazançlar tahmin edildiği gibi büyürse, hissenin önümüzdeki 12-18 ay içinde 56 dolar civarında işlem görebileceğini söyledi.

Piper’daki analist şunları söyledi: "Risk-Getiri oranını özellikle beğeniyoruz çünkü önümüzdeki iki yıl boyunca %3,0 artış gösterecek bir Temel Senaryoda yaklaşık %20 yukarı potansiyel görebiliyoruz."

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin