Piper, Figma’yı Ağırlık Üstü olarak başlattı ve uzun vadeli büyüme potansiyeli olduğunu belirtti

Investing.com — Piper Sandler, Figma’yı Ağırlık Üstü derecelendirmesi ve 85 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Şirket, tasarım yazılım firmasının farklılaştırılmış bir platformla uzun vadeli büyüme hikayesine sahip olduğunu ve güçlü marjlarla küresel genişleme potansiyeli taşıdığını belirtti.

Analistler, Figma’nın tarayıcı tabanlı işbirliği modelinin Adobe (NASDAQ:ADBE) ve diğerlerinden gelen eski araçların yerini almasına yardımcı olduğunu söyledi. Şirketin ön yıllık tekrarlayan geliri, lansmanından sadece 10 yıl sonra 1 milyar dolara yaklaşıyor.

Piper, yeni yapay zeka destekli özellikler, daha geniş uluslararası benimseme ve daha fazla ücretsiz kullanıcıyı ücretli abonelere dönüştürme planları sayesinde ARR’nin 2030 yılına kadar 3 milyar doların üzerine çıkarak üç katına çıkma potansiyeli görüyor.

Figma’nın brüt marjı geçen yıl ortalama %92, serbest nakit akışı marjı ise yaklaşık %34 oldu. Piper, şirketin hala tam bir uçtan uca dijital ürün platformu oluşturmanın erken aşamalarında olduğunu ve Mart 2025’te beklenen paketleme ve fiyatlandırma değişikliklerinden faydalanabileceğini belirtti. Bu değişiklikler, ücretli koltuklar üzerinde %20-33 fiyat artışı içeriyor.

Aracı kurum, son dönemdeki halka arzının ardından hisse senedinin kısa vadede dalgalı seyretmeye devam edebileceği konusunda uyardı. Hisseler ilk işlem gününde %250 yükseldi ancak o zamandan beri geriledi ve hala zirve seviyesinin oldukça altında bulunuyor.

Riskler arasında artan rekabet, uygulama sorunları ve yapay zeka ile ilgili harcamalardan kaynaklanan marj baskısı yer alıyor. Bununla birlikte Piper, satışları üç katına çıkarma şansının premium bir değerlemeyi haklı çıkardığını belirtti.

Şirketin 85 dolarlık hedefi, 2030 için öngörülen serbest nakit akışının 68 katı çarpanına dayanıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin