Oracle Hisse Hedefi: 344,04 Dolar! Kritik Gelişmeler

Oracleın hisse fiyat hedefi, 344,04 dolar seviyesinde sabit kalmaya devam ediyor; bu durum, iskonto oranının %8,86'dan %8,91'e hafif bir artış göstermesiyle birlikte geliyor. Bu tutarlı değer tahmini, şirketin yapay zeka destekli bulut büyümesine duyulan optimizmi ve rekabet baskıları ile yüksek sermaye harcamalarına karşı duyulan temkinliliği yansıtıyor.

Analistler arasında Oracleın AI odaklı bulut tekliflerinin genişlemesi konusunda canlı tartışmalar sürüyor. Aşağıda, son araştırma raporlarından elde edilen olumlu ve olumsuz kritik bilgiler yer alıyor; bunlar şirketin değerliliği, uygulama becerileri ve sürdürülebilir büyüme konusundaki farklı görüşleri yansıtıyor.

Olumlu Gelişmeler

Birçok analist, Oracleın artan performans yükümlülükleri ve birikimlerini vurguladı. Jefferies, şirketin ilk çeyreğini "hızlanma hikayesi" olarak tanımladı ve Stifel, raporu "olağanüstü bir çeyrek" olarak nitelendirdi. Her iki firma da fiyat tahminlerini artırdı; Jefferies 365 dolar (önceden 270 dolar) ve Stifel 350 dolar (önceden 250 dolar) seviyelerine yükseltti.

Olumlu analistler, Oracleın bulut altyapısı ve yapay zeka sözleşmelerindeki hızlı büyümesine de dikkat çekti. Bernstein, Oracleın bulut işinde "olağanüstü bir büyüme eğrisi" bulunduğunu belirterek, hedef fiyatını 365 dolar (önceden 308 dolar) olarak güncelledi. Scotiabank, Oracleı "En İyi Offansif Hamle" olarak adlandırarak hedefini 360 dolar olarak belirledi.

Mizuho, AI World etkinliğindeki yapay zeka ile ilgili güncellemelerin Oracleın "tam yığın liderliğini" pekiştirdiğini savundu; bu nedenle, performans artışı yönünde bir değerlendirme ve hedef 350 dolar olarak korundu. Benzer şekilde, Bank of America, Oracleın yapay zeka altyapısı sektöründe pazar payı kazanmaya devam edeceğine inanarak kendi hedef fiyatını 368 dolar olarak korudu.

Citi, "tarihi" bir kayıt çeyreği nedeniyle Oracleı Alım olarak yükseltti ve tahminlerini 410 dolar (önceden 240 dolar) olarak güncelledi. Yönetim kılavuzluğu ve büyümeyi destekleme kabiliyetinin takdir edildiği görülüyor. Bernstein ve UBS, yöneticilerin rehberliğini ve şirketin 2028 mali yılına kadar büyümeyi destekleme yeteneğini vurguladılar.

Olumlu bir hava olmasına rağmen, bazı olumlu firmalar yüksek sermaye harcamaları ve talebe ayak uydurmak için veri merkezi kapasitelerinin hızla ölçeklenmesi gerektiğini de kabul ediyor.

Olumsuz Gelişmeler

Olumsuz görüşler, daha az sayıda olmasına rağmen, değerleme ve olası aşırı iyimserlik konularında temkinli bir duruş sergiliyor. Rothschild & Co Redburn, Oracleı Satış olarak değerlendirdi ve 175 dolar hedef fiyat belirleyerek piyasanın Oracleın bulut gelirlerinin değerini "önemli ölçüde fazla tahmin ettiğini" öne sürdü.

Erste Group, Oracleı Alım'dan Tutma'ya downgrade etti ve önemli yatırımların serbest nakit akışı büyümesini etkileyebileceği ve önümüzdeki yıllarda faaliyet marjının hafif bir düşüşüne neden olabileceği endişelerini dile getirdi.

Morgan Stanley, fiyat tahminini 246 dolara (önceden 175 dolar) çıkarsa da Oracleı Eşit Ağırlık olarak değerlendirmeye devam ediyor; brüt marj baskılarının arttığını belirtiyor ve artışın "zaten rakipler ile fiyatlandığını" düşünüyor.

Jefferies, genel olarak olumlu bir bakış açısına sahip olsa da, Oracleın eş CEO yapısına dönüşünde potansiyel sorunları işaret ediyor; bu durum şirketin teknoloji ortakları arasında liderlik netliği ve uygulama sorunlarına yol açabileceğini gösteriyor.

Ek olarak, Oracleın yapay zeka iş yükleri için yeni GPU kapasitesinin karlılığı hakkında sorgulayıcı makaleler dikkat çekiyor. Mizuho ve Stifel analistleri, bu konuyu kabul ederken, marjlar büyüdüğünde alım fırsatları sunabileceğini düşünüyor.

ABD'li yasama organlarının bazı üyeleri, Oracle, Meta ve OpenAI gibi şirketlerin inşa ettiği AI veri merkezlerinin enerji taleplerine bağlı olarak yükselen elektrik faturalarına yönelik Bernie Sanders gibi senatörler tarafından Beyaz Saray'a çağrıda bulunuluyor. Senatörler, bu şirketlerin tüketicilere bu maliyetleri yansıtmadan önce kendi paylarını ödemesi için federal denetim talep ediyorlar.

Yaklaşık 20 kuruluştan oluşan bir banka sendikası, Oracle ile ilişkili dev bir AI odaklı veri merkezi kampüsünü finanse etmek üzere 18 milyar dolar değerinde bir kredi organize ediyor. Bu finansman, türünde en büyük proje anlaşmalarından birini oluşturuyor ve Oracleın veri altyapısı yatırımlarının büyüklüğünü vurguluyor.

Oracle, AMD ve Hewlett Packard Enterprise ile iş birliği içinde iki ileri seviye süper bilgisayar geliştirmek için 1 milyar dolar değerinde bir Enerji Bakanlığı programına katılıyor. Bu girişimler, en son yapay zeka çipleri kullanılarak büyük ölçekli bilimsel araştırmaları hızlandırmayı amaçlıyor.

Oracleın eş CEO'ları, şirketin yeni veri merkezlerine yaptığı önemli yatırımları kamuoyuna duyurarak bu tesislerin Oracleın kurumsal yapay zeka teklifleri ve uzun vadeli büyüme planları için temel olduğunu vurguluyor.

Adil Değer Tahmini: 344,04 dolar seviyesinde sabit kalıyor. İskonto Oranı: %8,86'dan %8,91'e hafifçe arttı. Gelir Büyüme Tahmini: Yaklaşık %32,8 seviyesinde stabil kalıyor. Net Kar Marjı: Yaklaşık %20 civarında sabit kalıyor. Gelecek P/E Oranı: 47.80x'dan 47.88x'a yükseldi.

Oracleın hikayesi, yatırımcıların şirketin gerçek dünyadaki yolculuğunu öngörü ve sayılarla ilişkilendirmesi için bir araçtır. Yatırımcıların karar vermesine yardımcı olmak amacıyla Simply Wall St, Oracleın değişen iş görünümünün adil değer hesaplamalarıyla nasıl bağlandığını gösteren hikayeler sunmaktadır.