Oppenheimer, inşaat kaynaklı büyüme nedeniyle Amrize hakkında iyimser

Investing.com — Oppenheimer, yapı malzemeleri şirketi Amrize Ltd.’nin Kuzey Amerika’daki ölçeği ve önümüzdeki yıllarda daha güçlü inşaat faaliyetlerinden yararlanma kabiliyeti nedeniyle "Outperform" derecelendirmesi ve 62 dolar hedef fiyatla takibine başladı.

Analistler şöyle yazdı: "Amrize’in avantajlı konumu ve kaynak tabanı, yapısal fiyatlandırma gücü ve sağlam/sürdürülebilir marj üretimi, şirketi 2026 ve sonrasında daha güçlü Kuzey Amerika inşaat talebinden yararlanacak konuma getiriyor."

Amrize yakın zamanda Holcim Group’tan ayrıldı ve gelirinin %70’inden fazlasını lider pazar paylarına sahip olduğu çimento, beton ve agregalardan elde ediyor.

Çatı ve diğer ticari ve konut uygulamalarını içeren bina kabuğu birimi, satışların yaklaşık %30’unu oluşturuyor.

Oppenheimer, şirketin finansal esnekliğini vurgulayarak, net kaldıracın 2025 sonuna kadar yaklaşık 1,4 kat olmasının beklendiğini belirtti.

Analistler şunları söyledi: "Amrize’in sağlam finansal durumu ve nakit akışı göz önüne alındığında, ekip kanıtlanmış satın alma stratejisini ilerletmek için yeterli bilanço kapasitesine/esnekliğine sahip."

Amrize, 2018’den bu yana 36 satın alma gerçekleştirdi.

Aracı kurum, Amrize’in 2025’te 3 milyar dolar FAVÖK elde etmesini ve bunun 2027’de inşaat talebi, fiyatlandırma gücü ve segmentleri arasındaki çapraz satış fırsatlarıyla 3,5 milyar dolara yükselmesini bekliyor.

Oppenheimer uzun vadeli büyüme faktörlerini görürken, Amrize’in inşaata olan bağımlılığının onu faiz oranı ve politika risklerine maruz bıraktığı konusunda da uyardı.

"Faiz oranı yolu ve politika yönü izlenmesi gereken kilit unsurlar."

62 dolar hedef fiyat, mevcut seviyelerden yaklaşık %13 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin