OpenAI'nin Google'a Etkisi Abartılmış Olabilir

Yatırımcılar endişeli

Mizuho analisti Lloyd Walmsley, yatırımcıların OpenAI’nin internet alanındaki potansiyelinin özellikle Google üzerindeki etkisine yönelik korkularının abartılmış olabileceğini belirtti. Analist, yaptığı açıklamada, 'OpenAI'den gelen rekabetçi riskler, 100'den fazla yatırımcı görüşmesinin ana konusu oldu' ifadelerini kullandı.

Walmsley, bu endişelerin geçmişteki bazı dağıtım korkularıyla benzerlik taşıdığını ve bu korkuların çoğunun sonuç vermediğini öne sürdü. Bu bağlamda, Amazon'un market ve sağlık alanına girişi ile TikTok'un Meta üzerindeki etkisini örnek olarak gösterdi.

Mizuho, potansiyel riskler konusunda dikkatli olduğunu ancak birçok yatırımcının, yapay zeka kullanıcılarının ürün başarıları üzerine temellendirilmiş etkileri aşırı bir şekilde ölçümlemeye yöneldiğini düşündüğünü ifade etti.

OpenAI'nin son Atlas lansmanından sonra, rekabet korkularının azalması bekleniyor ve piyasa odaklanmaya yeniden kazançların temellerine dönecek.

Google özelinde, Mizuho analisti, yaklaşan Gemini 3 lansmanının Alphabet hisseleri için duyarlılığı yapay zeka kazananlarına kaydırabileceğini belirtti. Ayrıca, kullanıcı başına harcanan zaman verilerinin OpenAI için devam eden bir yavaşlama gösterdiğine dikkat çekti ve kullanımın 'istikrarlı ancak yaz sonu sonrası önemli bir sıçrama yaşamadığını' vurguladı.

Tüketici tarafında ise Mizuho, OpenAI'nin Sora uygulamasının iOS App Store'da ön planda olduğunu belirtirken, Sora'nın Meta veya YouTube üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olma olasılığının düşük olduğunu ifade etti. Ayrıca, Meta'nın Snap ve TikTok'un yükselişini başarıyla yönettiğini ve yapay zeka ile bu stratejiyi tekrarlamasının muhtemel olduğunu değindi.