NVIDIA’nin Hedef Fiyatında Önemli Artış!

NVIDIA'nın Konsensüs Hedef Fiyatı Yükseldi

Konsensüs analisti hedef fiyatı $225.50'dan $232.79'a çıkarak, adil değer tahminlerinde dikkat çekici bir artışa işaret etti. Bu değişim, şirketin gelir büyümesi için artan beklentileri ve en son ürünlerine olan güçlü talebi reflekte ediyor. Analistler, veri merkezi ve yapay zeka altyapı yatırımlarındaki sağlam ivmeyi öne çıkarıyor.

Yatırımcıların bu gelişmeleri takip etmeleri için NVIDIA'yı izleme listelerine eklemeleri önem taşıyor. Ayrıca, topluluğumuzda NVIDIA ile ilgili yeni bakış açıları keşfetmek de mümkün.

Analist Görüşlerinde Artan İvme

NVIDIA için yapılan son analist yorumları dinamik bir yapı sergiliyor. Birçok firma hisse senedi için olumlu sürücüler bildirse de, bazıları değerleme ve yakın dönem uygulama riskleri konusunda uyarılarda bulunuyor. İşte yatırımcıların kararlarını şekillendiren ana temalar:

Bullish Görüşler

Wells Fargo ve Oppenheimer analistleri hedef fiyatlarını önemli ölçüde yükselterek her biri $265 seviyesine çıkarıyorlar. Analistler, yaklaşan kazanç raporları öncesinde güçlü bir momentum olduğunu ve NVIDIA’nın yeni nesil Blackwell ve Rubin AI çipleri etrafında devam eden yükseliş beklentilerini vurguluyorlar.

Birçok firma, Morgan Stanley ve KeyBanc dahil, veri merkezi, yapay zeka altyapısı ve hiperscaler müşterileri arasında talep sinyallerinde önemli bir hızlanma olduğunu belirtiyorlar. Her iki firma da NVIDIA'nın yapay zeka hesaplama pazarındaki liderliğini koruyacağından emin.

Bu bullish analistlerin ortak bir noktası, NVIDIA’nın güçlü uygulama kabiliyeti ve milyarlarca dolarlık sipariş yığınlarına görünürlük konusunda duydukları güven. Cantor Fitzgerald, $500 milyarı aşan bir rezerv iş hacminden bahsederek mevcut tahminlerin “çok düşük” olduğunu öne sürüyor.

Wells Fargo’nun sürekli Overweight duruşu ve kademeli hedef fiyat artışları, analistlerin NVIDIA'nın sektöründeki en iyi konumlandırmasından ve 2027 ve sonrası için devam eden büyüme perspektifinden duydukları rahatlığı vurguluyor.

Oppenheimer ve Jefferies, yapay zeka hızlı benimsenmesinin uzun vadede sürdürülebilir bir katalizör olacağına vurgu yaparken, NVIDIA’nın NVL72 sunucu modelinin performans liderliğinden ve yeni ürün lansmanlarına olan yüksek talebin öneminden bahsediyorlar.

Son dönemde yapay zeka rakipleri karşısında daha düşük performans sergileyen Morgan Stanley, bu trendin tersine döneceğine dair inancını koruyor ve NVIDIA'yı “tercih edilen yapay zeka çipi” olarak nitelendiriyor.

Bearish Görüşler

Tabii bazı firmalar, DA Davidson gibi, NVIDIA'nın “son çare yatırımcı” rolü üzerinden artan finansal risklere dikkat çekiyor. Özellikle OpenAI gibi ortaklarla endüstri anlaşmalarındaki bu durum, şirketin genişlemesi sırasında ihtiyatlı sermaye tahsisatı gerektirebilir.

Citi, genel olarak yapıcı bir duruş sergiliyor ancak son zamanlarda hedef fiyatını $200'den $210'a düşürdüğünü belirtiyor. Bu, Broadcom ile meydana gelebilecek rekabet riskleri ve yeni XPU anlaşmalarıyla ilişkili $12 milyar GPU satış kaybı potansiyelini yansıtıyor.

Pek çok analist, değerleme konusunun giderek sorun haline geldiğini belirtiyor. Wells Fargo, borsa fiyatlarında zaten belirli bir artışın fiyatlandığını uyararak dikkat çekiyor.

DA Davidson ve diğerleri, Çin'de uygulama risklerini ve devam eden jeopolitik zorlukların çeyrek sonuçları üzerindeki etkisini çözmenin önemini vurguluyor.

Sonuç olarak, bullish analistlerin görüşleri baskın olmasına karşın, bazı firmalar değerleme, rekabet dinamikleri ve risk alma davranışları konusunda ihtiyatlı olmayı öneriyor. Genel değerlendirme, NVIDIA'nın büyüme liderliği ve uygulama kabiliyeti noktasında geniş bir sektörel güveni yansıtıyor.

NVIDIA'nın Yapay Zeka Yasası İtirazı

NVIDIA, Amazon ve Microsoft'un desteklediği ve ABD firmalarına gelişmiş yapay zeka çiplerine öncelik verecek olan önerilen Yapay Zeka Yasası'na karşı açıkça karşı çıkıyor. Yapay zeka işlemci pazarının yaklaşık %80'ine sahip olan NVIDIA, bu yasaların pazarı gereksiz yere bozabileceğini savunuyor.

Şirket, üretim ve tedarik zinciri kontrolünü artırmak amacıyla Wistron, Quanta Computer ve Foxconn gibi büyük üreticilerle iş birliği yaparak yapay zeka sunucu montaj stratejisini değiştiriyor.

ABD ihracat kısıtlamaları ile ilgili yürütme zorlukları, hızlı bir şekilde yaklaşık 2,300 gelişmiş NVIDIA çipinin dolaylı kanallarla satın alındığının aktarılmasıyla gündeme geldi. Yasal ihlallere dair kanıt olmamakla birlikte, bu durum üst düzey çip transferlerinde sınırlamaların karmaşıklığını gösteriyor.

Microsoft, veri merkezi kapasitesini önemli ölçüde genişletiyor ve Atlanta'da büyük ölçekli bir yapay zeka tesisi kurduğunu duyurdu. Bu tesis, yüz binlerce NVIDIA GPU'sunu kullanarak Fairwater AI ağını destekleyecek ve büyük yapay zeka modellerinin gelişimini ileri seviye eğitime tabi tutacak.