Investing.com — Macquarie analistlerine göre, Nvidia’nın H20 yapay zeka çiplerinin Çin’e sevkiyatının yeniden başlaması, Pekin’in uzun vadeli yapay zeka politikasını "değiştirmesi olası değil".

Macquarie, bu hamlenin "ABD/Çin ticaret görüşmelerinde bir dönüm noktasını işaret ettiğini" belirtse de, konu hala tartışmalı.

Analistler şöyle yazdı: "Çinli düzenleyiciler H20 kullanımına karşı çıkarken, ABD’li yasa koyucular ve siyasi gruplar Trump yönetiminin ulusal güvenliği ekonomik kazanç için takas etmesinden memnun değil."

Macquarie, H20’yi "Çin için kısa vadede yapay zeka çıkarım talebini karşılamak için bir geçici çözüm" olarak görüyor. Buna ek olarak, uzun vadeli hedefin "yerli bir uçtan uca yapay zeka ekosistemi oluşturmak" olduğunu belirtiyor.

Macquarie’ye göre, son duyurular iki ülke arasında "küresel yapay zeka liderliği kurma konusunda temelden farklı bir yaklaşımı" vurguluyor.

ABD’nin planı "içe dönük, yerli altyapıyı geliştirmeye odaklanırken ABD merkezli tam yığın yapay zeka çözümlerini ihraç etmeyi" hedefliyor.

Buna karşılık, Çin’in önerisi "gelişmekte olan pazarların dijital uçurumu kapatmasına yardımcı olmak için sınır ötesi açık kaynak geliştirmeye odaklanan çok taraflı bir yaklaşım" benimsiyor.

Macquarie, Çin’in Nvidia çiplerine erişimi olmasına rağmen "gelişmiş yarı iletken ekosistemine yönelik ağır yatırımlarını sürdürmesi" olasılığının yüksek olduğunu belirtti.

MSCI Çin Yarı İletkenleri ileriye dönük F/K oranı 65x ile SOX endeksine göre "2,5 kattan fazla prim" ile işlem görüyor. Bu değerlemeler yapay zeka büyümesiyle ilgisiz güneş enerjisi şirketleri tarafından çarpıtılıyor.

Macquarie, en yüksek "yapay zeka betasını" geleneksel üretim veya paketleme yerine "Innolight gibi optik bileşenler ve Cambricon gibi IC tasarımında" görüyor.

Daha geniş yatırımlar arasında analistler, risk-getiri ve kalite açısından Alibaba gibi internet veri merkezi temsilcilerini "cazip" buluyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin