Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), Nvidia’nın (NASDAQ:NVDA) önümüzdeki hafta güçlü sonuçlar ve rehberlik açıklayacağını bekliyor. Banka, kısa vadeli beklentilerin yükseldiğini ancak 2026’ya kadar olan görünümün oldukça olumlu kaldığını belirtti.

Banka, fiyat hedefini 200 dolardan 206 dolara yükseltti ve Ağırlık Üstü tavsiyesini yineledi.

Joseph Moore liderliğindeki analistler bir notta şöyle dedi: "Güçlü bir çeyrek ve görünüm bekliyoruz, ancak mevcut çeyrek konusunda biraz temkinliyiz – iyimserliğimiz ileride olacaklara odaklanıyor."

Banka artık Temmuz çeyreği için geliri daha önce 45,2 milyar dolar olan tahminini 46,6 milyar dolara ve Ekim için önceki 51,3 milyar dolar tahminini 52,5 milyar dolara yükseltti.

Morgan Stanley, 2026 mali yılı (FY26) için tahminlerini 264,6 milyar dolar ve 6,28 dolardan 273,2 milyar dolar gelir ve 6,51 dolar GAAP dışı hisse başına kazanca yükseltti.

Wall Street firması, talep tarafında hiperölçekli müşterilerden gelen geri bildirimlere dikkat çekti. Müşteriler talebi "olağanüstü", "doyumsuz" ve "muazzam" olarak tanımladı.

Not ayrıca hızlanan çıkarım iş yüklerine ve ikinci kademe bulutlardan ve CoreWeave gibi uzmanlaşmış sağlayıcılardan gelen daha güçlü katkılara işaret etti.

Arz, kısa vadede kilit tartışma konusu olmaya devam ediyor. Analistler, Büyük Çin donanım ekiplerinin, üst düzey üreticilerden gelen raf yapılarının üçüncü çeyrekte yaklaşık iki katına çıkacağını tahmin ettiği, gelişen raf montajı ve test kapasitesine dikkat çekti.

Ekim’de 1,2 milyon ve Ocak’ta 1,42 milyon Blackwell birimi modelliyorlar.

Analistler şöyle yazdı: "Kazanç çağrısı gecesinde önemli olan arz, ancak 2026’ya giden yolu belirleyen taleptir ve tüm göstergeler olumlu."

Bu arada, Çin belirsizlik kaynağı olmaya devam ediyor. Analistler, yönetimin muhtemelen Ekim çeyreğinde Çin’den minimal katkı varsayarak ihtiyatlı bir şekilde yönlendireceğini söyledi. Ancak H20 çipleri için bazı lisanslar yeniden verildi.

Analistler şunları söyledi: "Çin ilk olarak ABD Ticaret Bakanlığı tarafından engellendiğinde, bu durum Temmuz’a kadar 8 milyar dolarlık bir engel olarak tanımlandı. Lisanslar ve talepte daha fazla kesinlik olana kadar bunun modelin dışında kalacağını varsayıyoruz."

Daha ileriye bakıldığında, ekip Nvidia’nın rekabetçi konumunun güçlü kalmaya devam ettiğini söyledi.

Şirketin, AMD (NASDAQ:AMD) ve ASIC’lerden gelen rekabete rağmen 2026’da mevcut %85’lik pazar payına yakın bir pay elde edeceğini öngörüyor. Buna gerekçe olarak Nvidia’nın Ar-Ge’deki ölçeği ve ara bağlantı ve sistem teknolojilerindeki sürekli ilerlemeleri gösteriliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin