Nvidia'nın Bilanço Sezonundaki Yükselişi ve Yapay Zeka Etkisi

Nvidia İle Bilanço Sezonu Heyecanı

Son dönemlerde ABD'nin teknoloji devleri, bilanço raporlarıyla piyasaları salladı. Özellikle Amazon’un bulut bilişim alanındaki büyümesi, yatırımcıların dikkatini çekti. Ancak, bilanço sezonunun asıl galibi olabileceği öne sürülen Nvidia, bu süreçte yapay zeka (AI) alanındaki yatırımları ile öne çıkıyor.

Büyük Teknoloji Şirketleri AI’ya Yatırım Yapıyor

Meta, bu yıl sermaye harcamalarını 70-72 milyar dolar aralığına çıkarmayı planladığını duyurdu. Amazon ise, sermaye harcamalarını 125 milyar dolara yükseltmeyi hedefliyor. Alphabet için bu rakam 92 milyar dolar olarak belirlendi. Microsoft, global mali yılına göre raporlama yaparken, önceki yıldan daha hızlı bir artış bekliyor. Tüm bu harcamalar, yarı iletken tedarikçilerine, yani öncelikle Nvidia’ya akıyor.

Nvidia’nın Beklentileri Yükseliyor

Nvidia CEO’su Jensen Huang, son açıklamalarıyla dikkatleri üzerine çekti. Huang, tahminlerinin yaklaşık 100 milyar dolar eksik olduğunu belirterek, gelecek dönemde veri merkezi gelirlerinin 300 milyar dolar barajını aşabileceğini ifade etti. Mevcut piyasa beklentisi 260 milyar dolardan daha düşük seyrediyor. Bu durum, Wall Street’te AI ile ilgili tartışmaları alevlendirerek, yatırımcıların dikkatini yeniden Nvidia’ya çekti.

Amazon’un Yükselişi ve Meta’nın Stratejisi

Amazon’un üçüncü çeyrek bulut gelirleri, geçen çeyreğe göre %20'nin üzerine çıkarak, büyüme hızını artırdı. Aynı zamanda, yatırımcılar Amazon’un AI yatırımlarını daha istekle karşılıyor. Meta ise AI’ı reklam ve platform geliştirmeleriyle kârlı hale getirmeye çalışırken, CEO Mark Zuckerberg’in vizyonu hâlâ risk taşıyor. Yatırımcılar, Meta’nın kısa vadeli kazanç potansiyelinin daha sınırlı olduğuna inanıyor.

Büyük Teknoloji Devleri Arasında Yeniden Dağılan Kartlar

Bilanço sezonunun dengeleri değiştirmesi, Nvidia'nın bulut sağlayıcılarının harcamalarını artırma sürecinde yaptırdığı etkiyle belirginleşti. Wall Street, yatırımcılar tarafından Amazon’u Alphabet gibi bir AI kazananı olarak görmeye başladı. Ancak, Meta için risklerin artabileceği ve net bir toparlanmanın 2027 yılında gerçekleşebileceği öngörülüyor.