Nvidia hisseleri son kazanç raporuna iyi tepki vermedi. Şimdi durum ne?

Investing.com - Nvidia hisseleri son kazançlarının ardından tökezledi, ancak Wolfe Research bu hareketin beklenmedik olmadığını söylüyor ve önümüzdeki dönem için olumlu bir yol görüyor.

Analistler şöyle yazıyor: "NVDA rapor sonrası iyi tepki vermedi." Ayrıca mevcut durum göz önüne alındığında geri çekilmenin "çok da şaşırtıcı olmadığını" ekliyorlar.

Wolfe, hissenin rekor seviyelere yakın işlem görmesine, "yatırımcı beklentilerinin halihazırda yüksek olmasına" ve Nvidia’nın "Blackwell raf üretimi hazır olmadan önce GPU’ların ön sevkiyatları ve Çin ile ilgili belirsizlik nedeniyle normalden daha fazla yükseliş sağlama kabiliyetinin sınırlı olmasına" dikkat çekti.

Son iki yılda, büyük rallilerden sonra hissenin konsolide olmasının da yaygın olduğunu belirttiler.

Wolfe, ileriye bakarak "buradan CY26’ya kadar olan süreçte durumun çok olumlu olduğunu" söyledi.

Blackwell raf üretiminin artık çözüldüğü, çıktının "haftada 1.000 adet üretim hızında (Ekim çeyreği için yaklaşık 40 milyar dolar veri merkezi gelirine denk) ve hızlanıyor" olduğu görülüyor. GB300 çipinin artışı da devam ediyor ve "ASP’ye destek sağlıyor."

Bu arada, Çin "sevkiyat yapabilirse çeyrek başına 2-5 milyar dolar gelir" sağlayabilir. Wolfe, "topun şimdi Çin’in sahasında olduğunu" gözlemliyor.

Yatırımcıların dikkati ayrıca Nvidia’nın yapay zeka altyapısı için toplam adreslenebilir pazarın 2030 yılına kadar yıllık 3-4 trilyon dolara ulaşabileceği iddiasına odaklandı.

Wolfe, bunun "2030 yılına kadar yapay zeka altyapı harcamalarının 3-4 trilyon dolar olacağını ve bunun kümülatif değil, yıllık bir rakam olduğunu" doğruladı. Bu, Wolfe’un "halihazırda gerçekleşen büyüme göz önüne alındığında olağanüstü bir açıklama" olarak nitelendirdiği yıllık %40-45 büyüme anlamına geliyor.

Firma, o kadar uzak bir görünürlüğün sınırlı olduğu konusunda uyarıda bulundu, ancak şu sonuca vardı: "Yönetim, görünürlüğe sahip oldukları kadarıyla herhangi bir yavaşlama görmüyor."

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin