Novo Nordisk'in Teklifi Metsera'nın Değerini Yükseltiyor

Metsera, Inc. (NASDAQ: MTSR) bugün, yönetim kurulunun, dış danışmanlarıyla yaptığı istişarelerin ardından, Novo Nordisk A/S'dan (Nasdaq Kopenhag: NOVO B) aldığı güncellenmiş teklifin, Pfizer ile mevcut olan birleşme anlaşmasındaki "Üstün Şirket Teklifi" olarak değerlendirildiğini duyurdu.

Novo Nordisk, Metsera'nın hisse değerini $86.20 olarak belirlerken, toplam değer yaklaşık $10.0 milyar olarak hesaplanmıştır. Bu teklif, Pfizer'ın güncellenmiş teklifine göre, Metsera için $70.00 hisse değeri sunmuş ve toplamda yaklaşık $8.1 milyar değer biçmiştir.

Novo Nordisk teklifinin ilk aşamasında, kesin anlaşmanın imzalanmasının ardından, Metsera'nın her bir adi hissesine $62.20 nakit ödemesi yapılması planlanıyor (daha önce $56.50 idi). Bunun yanı sıra, Metsera'nın çalışan hisseleri ve işlem giderleri için de belirli miktarlar ödenecek. Metsera, aynı gün $62.20 nakit temettü ödemesi yapacak ve bu temettü, sözleşmenin imzalanmasından on gün sonra kaydedilecek ve kısa süre içinde ödenecek.

Teklifin ikinci aşamasında, Metsera'nın hissedarları, onay aldıktan sonra, gelişim ve düzenleyici onay aşama hedeflerine bağlı olarak her bir hisse için $24.00 tutarında bir değer hakkı (CVR) alacaklar. Bu aşamada Novo Nordisk, Metsera'nın kalan hisse senetlerini de edinmeyi planlıyor.

Metsera, toplam teklifin detaylarını Pfizer'a bildirdi ve bu atıf, Pfizer ile olan birleşme anlaşmasına göre, iki iş günü boyunca Metsera'nın teklifini revize etme konusunda bir pazarlık süresi başlatmaktadır. Eğer bu süre sonunda Metsera'nın yönetim kurulu, Novo Nordisk teklifinin hâlâ "Üstün Şirket Teklifi" olduğunu tespit ederse, Pfizer ile olan birleşme anlaşmasını sonlandırma hakkına sahip olacaktır.

Bu arada, Pfizer'ın güncellenmiş teklifinde, pay başına nakit ödemeyi $60.00 seviyesine çıkarmış, ancak değer hakkı ödemesini $10.00 olarak belirlemiştir. Metsera yönetim kurulu, Pfizer ile olan birleşme anlaşmasını desteklemeye devam etmektedir, ancak şu an için hisedarların herhangi bir işlem yapmasına gerek bulunmamaktadır.

Metsera, temettü ödemelerinin Amerika Birleşik Devletleri federal vergi sistemi açısından öncelikle sermaye geri dönüşü olarak değerlendirileceğini ve takip eden durumda sermaye kazancı olarak kaydedileceğini öngörmektedir. Temettü ödemelerinin nihai vergi durumu, 31 Aralık 2025'te sona erecek yıllık finansal sonuçlarına bağlı olarak belirlenecektir.