Netflix Hisse Analizi: Doğru Zaman mı?

Netflix hisseleri hakkında ne yapacağınızı düşünüyor musunuz? Yalnız değilsiniz. Hisseleri elinde bulunduranlar veya hisseye dışarıdan bakanlar için, son gelişmeler dikkat çekici. Netflix, içerik stratejisi, uluslararası genişleme ve yayın dünyasındaki yeniliklerle sürekli olarak yatırımcıları şaşırtmaya devam ediyor.

Yıla %23,5'lik bir artışla başlayan hisse senetleri, son 12 ayda %45,1'lik bir kazanç sağladı. Ancak, Netflix, son ayda %9,6 oranında bir düşüş yaşadı ve bu süreçte yalnızca son hafta %8,7 değer kaybetti. Bu dalgalanmalara, sektörde yeni oyuncuların stratejik ortaklıklar açıklaması ve düzenleyici değişiklikler hakkındaki söylentiler neden oldu. Aynı zamanda, Netflix'in reklam destekli katmanlara ve orijinal içeriklere yönelik önemli hamleleri, gelecekteki büyüme potansiyeli konusunda tartışmaları körüklüyor.

Peki, şimdi doğru zaman mı? Hisse almak, tutmak veya kar elde etmek için mi? Bu sorunun yanıtı için değerleme analizi yapmamız gerekiyor. Geleneksel ölçütlere göre, Netflix, yaygın altta kalmışlık kontrollerinde yalnızca 2 üzerinden 6 alıyor. Bu, bazı metriklerin yükseliş potansiyeli gördüğünü ancak diğerlerinin temkinli olduğunu gösteriyor.

İndirimli Nakit Akışı (DCF) yöntemi, bir şirketin beklenen gelecekteki nakit akışlarını projekte eder ve bunları bugünkü değere indirger. Bu yaklaşım, şirketin zaman içinde nakit üretme yeteneğine odaklandığı için yaygın olarak kullanılmaktadır. Netflix'in mevcut serbest nakit akışı yaklaşık $9.1 milyar. Analist tahminleri, serbest nakit akışının 2029'a kadar $20.6 milyar seviyesine yükseleceğini öngörüyor. Simply Wall St bu sayıları 2035'e kadar uzatıyor ve sürekli bir yükseliş eğilimi öngörüyor.

En son DCF analizi temelinde, Netflix'in tahmin edilen içsel değeri $878.51 olarak belirleniyor. Ancak, hissenin bu seviyenin %24.6 üzerinde işlem görmesi, Netflix'in şu anda aşırı değerli olduğu anlamına geliyor.

Fiyat/Kazanç (P/E) oranı, Netflix gibi kârlı şirketlerin değerlemesinde yaygın olarak kullanılan bir ölçüdür. Şu anda Netflix, 44.53x P/E oranı ile işlem görüyor. Bu oran, eğlence endüstrisi ortalaması olan 27.32x'in oldukça üzerinde ve listedeki benzer rakiplerinden de yüksektir. Simply Wall St, Netflix’in büyüme beklentilerini, marjlarını ve risklerini yansıtan özel bir 'Adil Oran' hesaplayarak 37.97x değerine ulaşmıştır. Netflix’in mevcut P/E oranı, Adil Oranı’ndan belirgin şekilde yüksektir, bu da piyasanın temellerinin ötesinde bir prim atfettiğini göstermektedir.

Bu veriler, Netflix için 24.6% aşırı değerli olduğunu gösteriyor. Ancak gerçek fırsat nerede yatıyor? Kendi hikayenizi oluşturun ve topluluğa katılın!

Bir Narratif, şirketle ilgili kişisel hikayeniz ve bakış açınızdır. Netflix için, iki farklı senaryo şöyle:

🐂 Netflix Bull Analizi
Adil Değer: $1,350.32
Mevcut Fiyat vs. Adil Değer: %18.9 undervalued
Gelir Büyüme Oranı: %12.5
Rekabetçi hale getirilen içeriklerin ve uluslararası ortaklıkların monetizasyonu artırması bekleniyor.

🐻 Netflix Bear Analizi
Adil Değer: $797.74
Mevcut Fiyat vs. Adil Değer: %37.9 overvalued
Gelir Büyüme Oranı: %13.0
Bazı tahminler, Netflix'in değerinin sadece $750 kadar düşük olabileceğini belirtirken, diğerleri $1,600 değerine ulaşılacağını öngörüyor.