Marks Electrical Group'un Nakit Yanığı Hakkında Bilmeniz Gerekenler

Bir şirket zarar etse de, doğru fiyattan iyi bir işletme satın alındığında hissedarlar para kazanabilir. Örneğin, Amazon.com uzun yıllar zarar etmesine rağmen, 1999'dan itibaren hisselerini satın alanlar büyük kazançlar elde etti. Ancak, birçok zarar eden şirketin tüm nakitlerini tüketip iflas ettiğini unutmamak gerek.

Bu bağlamda, Marks Electrical Group (LON:MRK) hissedarlarının nakit yakma oranıyla ilgili endişeleri olup olmadığını incelemek istedik. Bu raporda, şirketin yıllık negatif serbest nakit akışını, yani 'nakit yakma' oranını ele alacağız. İlk olarak, nakit yakma oranını nakit rezervleri ile karşılaştırarak nakit kalış süresini hesaplayacağız.

Marks Electrical Group, Kasım 2025'te Eylül 2025 bilançosunu açıkladığında sıfır borç ve 1.5 milyon İngiliz Sterlini nakit üzerinde duruyordu. Geçtiğimiz yıl içinde ise şirket 3.1 milyon İngiliz Sterlini nakit tüketti. Bu durumda, Eylül 2025 itibarıyla nakit kalış süresi yaklaşık 6 ay olarak belirlendi. Ancak, analistler Marks Electrical Group'un bu süre zarfında serbest nakit akışında dengelenmesini bekliyor. Eğer bu gerçekleşirse, nakit kalış süresinin uzunluğu önemli bir konu olmaktan çıkacaktır.

Son bir yılda, Marks Electrical Group yatırımını önemli ölçüde artırdı ve nakit yakma oranı %65 oranında yükseldi. Bu durum tek başına endişe verici, özellikle de işletme gelirinin aynı dönemde %6.6 düştüğünü göz önünde bulundurursak. Bu iki metriği dikkate aldığımızda, şirketin gelişimi konusunda bazı endişelerimiz var. Ancak, en önemli faktör şirketin gelecekte nasıl büyüyeceği olacaktır.

Marks Electrical Group'un gelirleri düşerken, nakit yakma oranı da artmakta; bu nedenle birçok kişi şirketin gelecekte daha fazla nakit bulma ihtiyacı olduğunu düşünebilir. Şirketler, büyüme finansmanı için genellikle borç veya öz sermaye yoluyla sermaye artırabilmektedir. Halka açık şirketlerin avantajlarından biri, yatırımcılara hisse satarak nakit toplayabilmeleridir.

Marks Electrical Group'un 3.1 milyon İngiliz Sterlini olan nakit yakma oranı, 49 milyon İngiliz Sterlini piyasa değerinin %6.2'sine eşit. Bu nispeten küçük bir oran olduğundan, şirketin başka bir yılın büyümesini finansman sağlamak için yeni hisseler satması ya da bir kredi alması oldukça kolay olabilir.

Bütün bu bilgiler ışığında, Marks Electrical Group'un nakit yakma oranı konusunda çok endişeli değiliz. Özellikle, piyasa değeri ile karşılaştırıldığında nakit yakmasının oranı, şirketin harcamaları üzerinde kontrol sağladığının bir göstergesi. Nakit kalış süresi biraz endişe verici olabilir, ancak bu makalede bahsedilen diğer faktörler, nakit yakma konusunda rahatlatıcı bir etki oluşturuyor. Analistlerin şirketin yakında dengeleneceğini tahmin etmesi oldukça olumlu bir durum. Tüm bu faktörleri göz önünde bulundurarak, şirketin nakit yakma oranı hakkında büyük bir endişe taşımıyoruz ancak hissedarların gelişmeleri takip etmesi gerektiğini düşünüyoruz.

Dikkatle değerlendirdiğimizde, Marks Electrical Group için yatırım yapmadan önce dikkat etmeniz gereken 1 uyarı işareti bulduk.

Daha sağlam temellere sahip başka bir şirket arıyorsanız, yüksek öz sermaye getirisi ve düşük borcu olan ilginç şirketlerin listesini kaçırmayın.