LTC Properties: 10 Yılda Yüzde 38.52 Getiri Sağladı

LTC Properties Hakkında

LTC Properties Inc. (NYSE:LTC), yaşlı konut ve sağlık tesislerine yatırım yapan ve yöneten bir gayrimenkul yatırım ortaklığıdır. Bu varlıkları, satış-kiralama, ipotekler ve ortak girişimler gibi çeşitli yöntemlerle finanse etmektedir. Portföyü, yaşlı konutları ve uzman hemşirelik merkezleri arasında dengeli bir dağılıma sahiptir.

Finansal Performans ve Beklentiler

Şirket, 4 Kasım 2025 tarihinde üçüncü çeyrek kazançlarını açıklamaya hazırlanıyor. Wall Street analistleri, hisse başına kazançların $0.54 seviyesine düşmesini bekliyor; bu da geçen yılki $0.78 seviyesinin altında kalacaktır. Üç aylık gelirlerin ise $52.18 milyon olarak gerçekleşmesi beklenmektedir; bu da geçen yılki $55.78 milyon düzeyinin altında bir tahmindir.

Yatırımcılar İçin Değerlendirme

LTC Properties’in hisse senedi, 10 yıl önce yaklaşık $43.43 seviyesinden işlem görüyordu. Eğer $10,000 yatırmış olsaydınız, yaklaşık 230 hisse satın alabilirdiniz. Bugün, hisse fiyatı $35.38 seviyesine gerilediği için yatırımınızın değeri $8,146 olarak kaydediliyor. Ancak, LTC Properties bu 10 yıl içerisinde temettü ödemeleri de yapmıştır.

LTC Properties’in temettü verimi şu anda %6.45 seviyesindedir. Son 10 yıl içinde hisse başına toplamda $24.78 oranında temettü ödemiştir; bu da yalnızca temettülerden $5,706 kazanabileceğinizi göstermektedir.

$8,146 ve $5,706'yı topladığımızda, yatırımınızın toplam değeri $13,852 yüzdesine ulaşmaktadır. Bu durum, 10 yıl önce $10,000 yatırmış olsaydınız elde edeceğiniz toplam getirinin %38.52 olduğunu göstermektedir. Ancak bu oran, aynı dönem için S&P 500'ün toplam getirisinin %295.27 olduğu gerçeğiyle karşılaştırıldığında oldukça düşüktür.

Analist Görüşleri ve Hedefler

LTC Properties, 14 analistin değerlendirmelerine göre “Piyasa Üstünde Performans” konsensüsü ile değerlendirilmektedir. Hedef fiyat, mevcut hissenin fiyatına göre %4’ten fazla potansiyel artış öngörmektedir.

Şirket, 4 Ağustos tarihinde yaptığı ikinci çeyrek açıklamalarında, $0.51 seviyesinde FFO (Fonksiyonel İşlem Geliri) bildirmiştir; bu, konsensüs tahmininin $0.66 altında kalmıştır. Gelirleri ise $60.24 milyon olarak açıklanmış ve bu, $34.08 milyon olan konsensüs tahminini geçmiştir.

CEO'lar Pam Kessler ve Clint Malin açıklamalarında, "Büyüme LTC için ön planda. Hedeflerimizi desteklemek amacıyla $400 milyon tutarında yatırımımız artık dahil edilmiştir ve SHOP portföyümüz boyutunu iki katına çıkaracaktır. Yatırım aktivitelerinin bu seviyesinde bile, şirketimizi küçük ölçekli bir üçlü-net gayrimenkul yatırım ortaklığından daha büyük ve çeşitli bir yaşlı konut odaklı gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüştürmek için ek çeşitli SHOP işlemlerini de takip ediyoruz.” demiştir.

Şirket, yıl sonu 2025 tahminlerini güncelleyerek hisse başına seyreltik temel FFO'yu $2.67 ile $2.71 aralığında öngörmüştür; bu, daha önceki $2.65 ile $2.69 aralığından daha yüksektir.

Büyüme odaklı yatırımcılar için sınırlı %4'lük artış potansiyeli ile LTC Properties hisse senedi pek cazip görünmeyebilir. Ancak, sağlam temettü veriminden faydalanmak isteyen gelir odaklı yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir.