J.P. Morgan, yeni analizinde bioMérieux’yü Diasorin’e tercih ediyor

Investing.com — J.P. Morgan, Çarşamba günlü bir notta iki in vitro tanı şirketi olan bioMérieux (EPA:BIOX) ve Diasorin (BIT:DIAS) için farklı tavsiyelerle analizlerine başladı.

Aracı kurum, bioMérieux için 120,5 avro hedef fiyatla "nötr" tavsiyesi verdi. Analistler bioMérieux’yü büyüyen pazarlara iyi şekilde maruz kalan güçlü bir işletme olarak tanımlıyor. Şirket için yüksek tek haneli gelir büyümesi ve çift haneli EBIT büyümesi öngörüyorlar.

Şirketin güçlü yanları arasında farklılaştırılmış ürünler ve grup satışlarının yaklaşık yüzde 75’ini oluşturan Moleküler Biyoloji ve Mikrobiyoloji alanlarındaki lider konumları bulunuyor.

Özellikle Moleküler Biyoloji, 10 yıllık yüzde 23’lük CAGR ile önemli bir büyüme motoru oldu.

J.P. Morgan, 2024-2028 döneminde yüzde 9,6’lık organik satış CAGR’ı öngörüyor. Bununla birlikte, olumlu faktörler fiyatlara yansımış görünüyor. Hisseler yılbaşından bu yana yüzde 15 yükseldi ve 2026 mali yılı için 23,8x F/K oranıyla işlem görüyor. Bu durum, bankanın yakın vadede yükseliş potansiyelinin sınırlı olduğu sonucuna varmasına neden oldu.

Buna karşılık, Diasorin için 75,4 avro hedef fiyatla "düşük ağırlık" tavsiyesi verildi. Analistler, yoğunlaşan rekabet ve geri ödeme baskılarının büyümeyi etkileyebileceği immünodiyagnostik alanına ağır bağımlılık gibi yapısal zorluklara işaret ediyor.

Şirketin moleküler tanı birimi de bioMérieux gibi rakiplere kıyasla daha az rekabetçi görülüyor. J.P. Morgan, 2024-2027 döneminde 200 baz puanın altında marj genişlemesi bekliyor. Bu, Diasorin’in 400 baz puanlık hedefinin altında kalıyor.

Yılbaşından bu yana hisse fiyatında yüzde 9’luk düşüşe rağmen, hisse senedi hala 2026 mali yılı için 20,5x F/K oranıyla işlem görüyor. Bu durum, kazanç ve değerleme riskinin aşağı yönlü olduğunu gösteriyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin