Investing.com — Jefferies, İsviçreli spor giyim şirketi On Holding (NYSE:ONON) hakkındaki görünümünü değiştirdi ve Pazartesi tarihli bir notta koşu ayakkabısı talebinde Nike (NYSE:NKE) markasının daha güçlü bir ivme yakaladığını belirterek şirketi "düşük performans" notuna düşürdü.

Jefferies, en son sektör raporunda 2025’in muhtemelen On’un satış büyümesinin zirvesini işaret edeceğini, ABD’deki perakende satış noktalarındaki genişlemenin yavaşladığını ve perakendeci siparişlerinin 2026’da yeniden Nike’a kaymaya başlayacağını belirtti.

Analistler, On’un yüksek fiyatları ve dar ürün yelpazesinin toplam hitap edilebilir pazarını sınırladığını ifade etti.

Aracı kurum artık satış ve EBITDA tahminlerinin Wall Street konsensüsünün yaklaşık %5 ve %10 altında kalacağını, değerleme çarpanlarının ise daralmasının beklendiğini öngörüyor.

Jefferies, On için 40 dolar hedef fiyat belirledi, kötümser senaryo hedefi ise 30 dolar.

Aracı kurum, Nike’ın koşu kategorisindeki gücüne dikkat çekti ve Vomero Plus’ın hem tüketici ilgisi hem de perakende satışlarında On’un Cloudsurfer Max’inden daha iyi performans gösterdiğini belirtti.

Google Trends verileri, Nike’ın modeli için önemli ölçüde daha yüksek arama hacmi gösterirken, Dick’s Sporting Goods’taki satışlar Vomero’nun tükendiğini gösterdi.

Jefferies’e göre bu eğilim, Nike’ın tatil sezonu öncesinde daha güçlü bir sipariş defterine sahip olduğuna dair son açıklamalarıyla uyumlu.

Jefferies, Nike için "al" notunu korudu ve mali 2027 tahminlerine dayanarak 115 dolar hedef fiyat belirledi.

Analistler, markanın yeni ürün ivmesinin rekabetçi koşu ayakkabısı pazarında tüketici talebini sürdürmede kilit bir faktör olduğunu belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin