Home Depot’un Güvenlik Sorunları Yatırımcıları Etkileyebilir

Home Depot, bu ay başında, ABD ve Kanada'da satılan yaklaşık 98,000 Milwaukee Tool M18 FUEL Üst Saplı Testere için gönüllü bir geri çağırma gerçekleştirdi. Geri çağırma, fren güvenlik bileşenlerinde belirtilen arızalar nedeniyle yapıldı ve olay sonucunda bir yaralanma bildirildi.

Bu geniş çaplı ürün geri çağırma, güvenlik endişeleri doğrultusunda gerçekleştirildi ve Home Depot'un tedarikçi ilişkileri ile kalite güvence süreçlerindeki sorunlardan kaynaklanabilecek operasyonel ve itibar risklerini gözler önüne seriyor.

Yatırımcıların, Home Depot hissedarlığı için tedarik zinciri inovasyonunu ve değişen ev geliştirme pazarını kullanma yeteneğine inanmaları gerekiyor. Yüksek maliyetli projelere olan talep düşerken ve marj baskıları devam ederken, uzun vadeli kâr büyümesi için önemli bir potansiyel bulunuyor. Yaklaşık 98,000 testere içeren son ürün geri çağırma kısa vadeli operasyonel riskleri işaret etse de, bu durumun şirketin en önemli kısa vadeli faktörleri üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmiyor. Özellikle ekonomik koşulların düzelmesiyle birlikte ertelenmiş yenileme talebinin yeniden başlaması gibi unsurlar bu süreçte öne çıkıyor.

Öte yandan, Home Depot’un 2025 yılındaki kazanç hedeflerini yeniden onaylaması ve istikrarlı satış büyümesi, kısa vadeli yatırımcı güvenini değerlendirmek için daha önemli noktalar olarak öne çıkıyor. Şirketin teknoloji destekli tedarik zinciri verimliliğine odaklanması ve planlanan yeni mağaza açılışları, müşteri etkileşimini artırma ve marj iyileşmesini sağlama çabalarının merkezinde yer alıyor ve bu durum ana yatırım tezini destekliyor.

Buna karşın, yükselen envanter seviyeleri ifadesi, talebin beklediği gibi artmaması durumunda potansiyel riskler yaratıyor. Home Depot'un 2028 yılına kadar toplam 182.4 milyar dolar gelir ve 17.4 milyar dolar kazanç elde etmesi bekleniyor. Bu senaryo, yılda %3.4 oranında gelir artışı ve mevcut 14.6 milyar dolar seviyesinden 2.8 milyar dolar kazanç artışına dayanmaktadır.

Home Depot’un tahminleri, mevcut fiyatının %18 üzerinde olan 437.81 dolar adil değer sunuyor. Farklı bakış açılarına göre, Simply Wall Street topluluğundan gelen adil değer tahminleri 302 dolar ile 438 dolar arasında değişiklik gösteriyor. Bazıları marj genişleme potansiyelini bir tetikleyici olarak görse de, satış hızı konusundaki farklı varsayımlar bakış açısının önemini vurguluyor.

Yatırım kararlarını etkileyecek 2 önemli ödül ve 2 önemli uyarıyı öne çıkaran Home Depot araştırma raporumuz, detaylı bir temel analiz sunarak yatırımcıların Home Depot'un genel mali sağlığını hızlıca değerlendirmesine olanak tanıyor.