Investing.com — Hedge fonları, Jefferies verilerine göre, Mayıs ayında Netflix (NASDAQ:NFLX) hisselerini keskin bir şekilde azaltırken Microsoft (NASDAQ:MSFT) ve Amazon (NASDAQ:AMZN) hisselerindeki büyük pozisyonlarını korudu ve Nvidia (NASDAQ:NVDA) hisselerini önemli ölçüde artırdı.

Jefferies’in "Sweet 16" portföyünün ağırlığı - en büyük büyük sermayeli hisselerden oluşan bir grup - bir önceki aya göre %45,4’ten %46,4’e yükseldi. Bununla birlikte, S&P 500’ün ağırlığı daha da fazla arttığı için, aşırı ağırlık %10,5’ten %9,5’e daraldı.

Jefferies stratejisti Steven G. DeSanctis bir notta şöyle dedi: "Geçen ay NFLX en büyük aşırı ağırlıklı pozisyondu, ancak Hedge Fonları Mayıs ayı sonunda pozisyonlarını sadece %0,8’e düşürdü. MSFT ve AMZN’nin her biri %10’un üzerindeydi."

DeSanctis şunları ekledi: "Hedge Fonları, şu anda dünyanın en büyük hissesi olan NVDA’ya maruziyetlerini 500 baz puanın üzerinde artırdı."

Microsoft’un net ağırlığı %13,7’ye yükselerek en büyük tek pozisyon haline gelirken, Amazon %10,3’te yer aldı. Nvidia’nın ağırlığı %8,9’a ulaştı.

Apple (NASDAQ:AAPL), fonların -%4,0’lık net kısa pozisyona sahip olduğu en büyük düşük ağırlıklı hisse olmaya devam etti.

Gruptaki diğer dikkat çekici aşırı ağırlıklı hisseler arasında %8,7 ile Meta Platforms (NASDAQ:META) ve %5,0 ile Broadcom (NASDAQ:AVGO) yer aldı.

Genel olarak hedge fonlarının uzun pozisyon maruziyeti Mayıs ayı sonunda %296’ya yükseldi. Bu, Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviye ve tüm zamanların en yüksek seviyesi olan %327’ye yakın bir değer. Sonuç olarak, kısa pozisyonlar -%195,8’e itildi.

Döngüsel maruziyet artırıldı. Bu artış ağırlıklı olarak tüketici isteğe bağlı ve finansal sektörlerde gerçekleşti. Bu arada enerji sektörü net kısa pozisyonda kaldı.

Teknoloji sektörünün portföy ağırlığı 2,5 yüzde puan artarak %27,6’ya yükseldi. Bu, yılın başından bu yana en yüksek seviye olmasına rağmen, S&P 500’e göre hala 4 yüzde puan düşük ağırlıkta.

İletişim hizmetleri en keskin düşüşü yaşadı. Bu sektör %13,3’e %10 oranında kesilerek Kasım ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi.

Sağlık hizmetleri en büyük sektör aşırı ağırlığı haline geldi. Bu sektör 430 baz puan artarak %25,8’e yükseldi ve S&P 500 ağırlığının 16 yüzde puan üzerine çıktı.

Temel tüketim malları en çok kısa pozisyon alınan grup olmaya devam etti. Bu sektörün net pozisyonu -%4,1 oldu.

Jefferies, en büyük 10 uzun pozisyonun artık hedge fonlarının net portföylerinin %64’ünü oluşturduğunu belirtti. Bu durum, bir avuç büyük sermayeli büyüme hissesindeki güçlü yoğunlaşmayı yansıtıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin