Haftanın Wall Street Değerlendirmeleri

Investing.com — İşte Wall Street analistlerinin geçen haftaki en önemli değerlendirmelerinin Pro Özeti.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olur. Bugün yükseltin!

Sunrun (NASDAQ:RUN)

Ne oldu? Pazartesi günü, RBC Capital, Sunrun’ı 16 dolar hedef fiyatla Outperform’a yükseltti.

*TLDR: RUN, nakit akışı hakimiyetiyle yeniden değerleniyor. OB3 ve 25D’nin sona ermesi TPO hakimiyetini artırıyor.

Tam hikaye ne? RBC Capital, Hazine’nin OB3 rehberliğinin uzun vadeli büyümeyi güvence altına almasıyla RUN için tam bir yeniden değerlendirme görüyor. Bu, 2026’ya kadar yaklaşık %15’lik nakit üretim getirisini garantiliyor. Analistler, OB3’ün politika değişikliğinin TPO talebini hızlandırdığını, 25D vergi kredisinin sona ermesinin ev sahiplerini kiralama/PPA’lara yönlendirmesiyle RUN’ın hakimiyet kurmaya hazır olduğunu belirtiyor.

Halihazırda, konut talebinin %48’i TPO olmayan sistemlerden geliyor, ancak RUN bu müşterilerin sadece %5’ini alıyor. Bu fark 2025 sonrası ortadan kalkıyor ve RUN, zor durumda kalan kurulumcuları ele geçirmeye hazır. Tahmin: 139 bin müşteri artışı (yıllık %20), değişmedi ancak yükseliş potansiyeli var.

Oyun nakit akışı üzerine. Analistler, 2026’da 550 milyon nakit üretimi (2025’teki 308 milyona karşı) öngörüyor. Kamu hizmetleri enflasyonu, daha düşük satın alma maliyetleri ve şebeke hizmetlerinden ek kazanç potansiyeli bulunuyor. Depolama kullanımı ve abone değeri, brüt sözleşmeleri %10’dan fazla artırabilir.

Hazırlıksız olanlara merhamet yok—RUN, güneş enerjisi sektörü üzerindeki hakimiyetini sıkılaştırıyor.

Ondas Holding

Ne oldu? Salı günü, Needham, Ondas Holdings Inc (NASDAQ:ONDS) için 5 dolar hedef fiyatla Alım tavsiyesi verdi ve aynı zamanda Kanaat Listesine ekledi.

*TLDR: Ondas, yeni nesil otonom dronlarda lider.

Tam hikaye ne? Ondas, sade ve yüksek değerli ürün yelpazesiyle yeni nesil otonom dronların ön saflarında yer alıyor.

Needham, yapay zeka destekli bir kutu içinde drone olan Optimus ve taktik bir karşı-İHA engelleyici olan Iron Drone’u, savunma, iç güvenlik ve kritik altyapı için en iyi çözümler olarak görüyor. Bu pazarlar üstel büyüme için hazır. Mevzuat artık engel değil, itici güç: Trump’ın 2025 yürütme kararnameleri, BVLOS kurallarını hızlandırıyor ve ABD yapımı dronları tercih ediyor, bu da Ondas’a yadsınamaz bir avantaj sağlıyor.

Bu spekülasyon değil, aritmetik.

Firma, Ondas’ın çözümleri için 5 milyar dolardan fazla bir pazar hesaplıyor ve 2025 sonlarına kadar gerçek siparişlerin gelmesi muhtemel. Akıllı birleşme ve satın almalar, 2026’ya kadar çalışma oranlarını 100 milyona çıkarabilir. Bu da bugünkü çarpanları ucuz gösterebilir. Tahmini 2026 gelirinin 16 katı olan Needham’ın 5 dolar hedefi basit bir gerçeği yansıtıyor: En iyi dronlar, rüzgar arkalarındayken en yükseğe uçar.

Avis Budget (NASDAQ:CAR) Group

Ne oldu? Çarşamba günü, BofA, Avis Budget’ı (CAR:NASDAQ) 113 dolar hedef fiyatla Underperform’a çifte düşürdü.

*TLDR: BofA, CAR için gaza basıyor—sadece frene basmak için

Tam hikaye ne? BofA, CAR’ın meme-hisse rallisini yakıyor ve Haziran ayındaki parlak performansın temellerle haklı çıkarıldığı tezini yıkıyor. Talep çöküyor, fiyatlandırma düşüyor—ABD otomobil kiralama sektöründeki kıyıma hoş geldiniz.

Avis First? Waymo filo anlaşmaları? Elbette, CAR aptal bir operatör değil. Ancak bu "büyüme" girişimleri 2026’dan önce iğneyi oynatmayacak. Bu arada, kazançlar otoyolda bir yığılmayla karşı karşıya.

Kullanılmış araba kazançları? Bir serap. Amortisman rüzgarları? Abartılı. Bu COVID dönemi kıtlık oyun kitabı değil—bugünün piyasası CAR’a bedava yükseliş sunmayacak.

Tier 1 banka marjinal düzeltmeler görüyor, mucizeler değil. Kemerlerinizi bağlayın.

Hewlett Packard Enterprises

Ne oldu? Perşembe günü, Morgan Stanley (NYSE:MS), HPE’yi (NYSE:HPE) 28 dolar hedef fiyatla Overweight’e yükseltti.

*TLDR: Morgan Stanley, HPE hisse başına kazancında %18 yükseliş görüyor.

Tam hikaye ne? Morgan Stanley, JNPR anlaşmasının ardından HPE için 2026 mali yılı konsensüs hisse başına kazancında %18 yükseliş öngörüyor. Hisse başına kazanç 2027 mali yılına kadar 2,70-3,00 dolara ulaşacak. Banka, piyasanın HPE’nin ağ iletişimi maruziyetini—işinin neredeyse yarısını—yeterince takdir etmediğine inanıyor. Buna JNPR’nin xAI kümelerindeki rolünden kaynaklanan yapay zeka odaklı talep de dahil. Rakiplerin altında kalan 11x hedef F/K, %33 yükseliş potansiyeli ima ediyor. Riskler arasında uygulama hataları, yapay zeka dışı ağ pazarlarında zayıf performans ve devam eden serbest nakit akışı hayal kırıklıkları bulunuyor.

HPE’nin 15 Ekim’deki Analist Günü bir sonraki önemli katalizör. Banka, uzun vadeli tahminlerin kazanç ve nakit akışı potansiyelini netleştirmesini ve yatırım tezini güçlendirmesini bekliyor.

Roblox

Ne oldu? Cuma günü, Wolfe Research, Roblox’ı (NYSE:RBLX) 150 dolar hedef fiyatla Outperform’a yükseltti.

*TLDR: Roblox çarkı büyümeyi hızlandırıyor, reklamlar erken aşamada.

Tam hikaye ne? Roblox’un çarkı dönüyor. Keşif (NASDAQ:WBD) sıkılaşıyor, içerik hızı artıyor, fiyatlar bölge ve kohort bazında düşürülüyor, uygulama içi yönlendirmeler geri kalanını hallediyor ve reklamlar henüz uyanıyor. Wolfe, devasa bir oyun TAM’ında düşük penetrasyondan kaynaklanan uzun bir yol görüyor.

Aracı kurum, RBLX’i kapsama alanındaki en hızlı büyüyenlerden biri olarak etiketliyor. Marjlar reklam artışı ve operasyonel kaldıraçla hazır. 2026 EV/EBITDA/Büyüme’de, RBLX 0,6x’te, rakipler 1,1x’te ve hisse senedi Wolfe’un rakamlarına göre 3 yıllık tarihsel çarpanların altında işlem görüyor.

Değerleme bir yayılma, masal değil. Wolfe, bugünkü 36x’e karşı 2026 EV/EBITDA’nın 50 katı üzerinden 150 dolar hedef fiyat belirliyor—tek başına zengin, büyüme ayarlı karşılaştırmalarda ucuz. Street matematiğinde 3 yıllık medyanın yakınında; Wolfe’unkinde daha düşük. Bandı 2028’e kadar sarın, 25-30x EBITDA etiketleyin, %10 iskonto yapın ve 122-145 dolar aralığına iniyor.

Çark dayanıklı kalır ve reklamlar ölçeklenirse, marj genişlemesi ve çarpan artışı ağır yükü kaldırır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin