Investing.com - İşte Wall Street analistlerinin geçtiğimiz haftaki en önemli değerlendirmelerinin Pro özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olur. Bugün yükseltin!
Adobe
Ne oldu? Pazartesi günü Melius, Adobe Systems Incorporated (NASDAQ:ADBE) hissesini 310 dolar hedef fiyatla Sat’a düşürdü.
*ÖZET: Adobe, yapay zeka odaklı rakipler tarafından tehdit ediliyor. Melius tahminlerini düşürdü.
Detaylar neler? Adobe bataklıkta bir dev gibi görünüyor. Melius, Haziran ayındaki Tut tavsiyesinden bu yana endişeleri artıyor. Figma, Canva, Runway ve büyük Bulut şirketlerinden (Google, OpenAI, Meta) gelen yapay zeka odaklı araçlar pazar payını yiyor. Bu durum pazarlama koltuklarını azaltıyor. Böylece Net Yeni ARR ve diğer "süslü" metrikler düşüşe geçiyor.
Adobe, üretilen içeriğin Creative Cloud’u beslediğini söylüyor. Ancak müşteriler -özellikle gençler- daha üstün ve genellikle daha ucuz yapay zeka alternatifleri varken tüm Creative Suite’i satın almaya devam etmeyecek.
FireFly’ın paraya çevrilmesi zor görünüyor. Yeni abonelik seviyeleri, SaaS enflasyonu ısırırken tepki riski taşıyan gizli fiyat artışları gibi okunuyor.
Adobe, büyüme yavaşlarken 16x NTM PE (opsiyonlar dahil ≈19x) ile işlem görüyor. Melius, NNARR durgunlaşırsa aşağı yönlü revizyonlar ve daha düşük çarpanlar için inandırıcı bir yol görüyor. Konsensus hala 2027 mali yılına kadar %10 CAGR bekliyor. Ancak hisse Aralık 2023’ten bu yana %46 düştü.
Melius, 2025 ikinci yarı tahminlerini koruyor. Ancak 2026 mali yılı HPS’yi 22,59 dolara (23,02 dolardan) ve geliri 25,1 milyar dolara (25,6 milyar dolardan) düşürüyor. 2027 mali yılı HPS’yi 23,50 dolara (24,86 dolardan) ve geliri 26,0 milyar dolara (27,1 milyar dolardan) indiriyor.
Five Below
Ne oldu? Salı günü Loop Capital, Five Below Inc (NASDAQ:FIVE) hissesini 165 dolar hedef fiyatla Al’a yükseltti.
*ÖZET: Piyasa uyuyor. Stok toplayın.
Detaylar neler? Loop, piyasanın Five Below konusunda tamamen yanıldığını düşünüyor. Yeni CEO Winnie Park’ın fiyatlandırma ve ürün değişiklikleri henüz fiyatlara yansımamış. Ayrıca, 2025’in ikinci yarısında fire sorununda rahatlama geliyor.
Yılbaşından bu yana yaşanan ralliye rağmen hisse hala ucuz. Revize edilmiş 2026 mali yılı HPS’nin 24 katı ile işlem görüyor. Bu, 10 yıllık tarihsel NFY F/K oranına ve Floor & Decor ve Ollie’s gibi benzerlerine göre bir indirim sunuyor.
Firma, FIVE için 165 dolar hedef belirliyor. Bu, 2026 mali yılı HPS’nin sadece 30 katı. Bu değer hala benzerlerinin altında.
Mevcut seviyeler? Bir hediye. Stok toplayın.
SailPoint
Ne oldu? Çarşamba günü JPMorgan, Sailpoint Inc (NASDAQ:SAIL) hissesini 26 dolar hedef fiyatla Ağırlık Ver’e yükseltti.
*ÖZET: SAIL değerinin altında - teknik avantaj, yüksek büyüme.
Detaylar neler? JPM, SAIL’de bir fırsat görüyor. Bu şirket, değerinin altında işlem gören sınıfının en iyisi bir lider. Banka, son kilit açılma süresinin, üstün bir kimlik platformunu indirimli satın almak için nadir bir fırsat sunduğuna inanıyor.
Eski satıcılar eskimiş teknolojilerle mücadele ederken, SailPoint’in güçlü teknik avantajı ve uygulaması, yüksek büyüme gösteren bir alanda pazar payını konsolide etmek için onu konumlandırıyor.
Banka, SAIL’i Ağırlık Ver’e yükseltiyor. Sınıfının en iyi büyümesine rağmen değerlemesi benzerlerinin gerisinde kalıyor. SailPoint, yüksek büyüme gösteren güvenlik rakiplerinin altında işlem görüyor. Marjlar genişledikçe ve serbest nakit akışı iyileştikçe yeniden değerleme için hazır.
JPM, SAIL’in primini geri kazanması için net bir yol görüyor. Ucuzken alın.
Kratos
Ne oldu? Perşembe günü BTIG, Kratos Defense & Security Solutions (NASDAQ:KTOS) hissesini 80 dolar hedef fiyatla Al’a yükseltti.
*ÖZET: KTOS kilidi açıldı - Pentagon parası geliyor. Dronlar, hipersonik silahlar, şimdi alın.
Detaylar neler? BTIG uzun zamandır KTOS’un bir şeyi eksik olduğunu söylüyordu: Hacimleri artıracak büyük bir Pentagon sözleşmesi. Ancak bu durum şimdi değişiyor. Deniz Piyadeleri onları MUX TACAIR için seçti. 2026 mali yılı fonlaması kilitlendi ve 8,8 milyar dolarlık insansız harcama yaklaşıyor. Firmanın İnsansız Sistemler (KUS) bölümü hiper büyümeye girmek üzere.
Ve bu sadece başlangıç. Hipersonik silahlar, C5ISR, Mikrodalga Elektroniği, Türbin Teknolojisi - her segment yukarı yönlü potansiyel gösteriyor. Hisse, yönetim sessizce pompayı hazırlarken başka bir uyuşuk savunma oyunu gibi işlem görüyor. BTIG, Al’a yükseltiyor (80 dolar hedef fiyat). Dronlar geliyor. Para zaten burada. Pozisyon alın veya geride kalın.
Wingstop
Ne oldu? Cuma günü Raymond James, Wingstop Inc (NASDAQ:WING) hissesini 420 dolar hedef fiyatla Güçlü Al’a yükseltti.
*ÖZET: WING lunaparkta dolaşıyor, ama mutfak yanıyor
Detaylar neler? WING hisseleri 2Ç sonuçlarından sonra 290 dolardan 380 dolara fırladı. Ancak son iki haftada 55 dolar değer kaybetti. Raymond James’teki analistler, 3Ç karşılaştırmalı satışları bulanıklaştıran düzensiz üçüncü taraf verileri suçluyor (RJ tahmini -%0,5, konsensus düz). Ancak karşılaştırmalar kolaylaştıkça karşılaştırmalı satışlar Eylül ayına kadar toparlanmalı.
Eylül ayının engeli Temmuz/Ağustos’tan %10 daha yumuşak ve 4Ç bir %10 daha kolay. Akıllı Mutfak sadece bir numara değil - para basıyor. Özel KDS sistemi kağıt biletleri yok ediyor ve erken kazanımlar sağlıyor: Franchise sahiplerine göre %550 baz puan karşılaştırmalı performans, Dallas teslimatının ABD ortalamasını ezmesi, bilet sürelerinin 10 dakikaya düşmesi (20+ dakikaya karşı) ve teslimat hızlarının 30 dakikanın altına inmesi.
Misafir puanları? 8 puan yukarıda. Ve 2026 sadakat programı? Karşılaştırmalı motor için daha fazla yakıt. Mevcut seviyelerde hisse bir fırsat - 2026 EV/EBITDA yaklaşık 34x, 421 dolar DCF hedeflerine %30 yukarı potansiyel var. Bu bir franchise makinesi: %70+ nakit-nakit getirisi, boru hattında 2.000+ birim ve kilitlenmiş yüksek onlu EBITDA büyümesi. Kemerlerinizi bağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
⚖️ Yasal Uyarı:Bu içerik yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırımlarınızla ilgili kararlarınızı kendi araştırmalarınız ve risk profilinize göre almanız önerilir.
Haftanın Piyasa Değerlendirmeleri