GitLab’ın büyüme görünümü, ucuz değerlemeye rağmen DA Davidson’ı temkinli tutuyor

Investing.com — DA Davidson, GitLab’ı Nötr derecelendirme ve 50 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Aracı kurum, yazılım firmasının indirimli değerlemesinin cazip olduğunu ancak kısa vadeli büyüme faktörlerinin belirsizliğini koruduğunu belirtti.

Bununla birlikte, aracı kurum GitLab hisselerinin bu yıl yeni nesil yapay zeka kodlama araçlarının talebi baskılayabileceği ve kurumsal geliştirici sayılarının azalabileceği endişeleriyle yaklaşık %22 düştüğünü kaydetti.

Bu düşüş, iShares Expanded Tech-Software ETF’deki %6’lık artışla karşılaştırılabilir.

GitLab, mali ikinci çeyrek için net yeni gelirinin yaklaşık 12 milyon dolar olacağını öngördü, bu rakam bir önceki yıl 13 milyon dolardı.

Davidson, şirketin tarihsel olarak ortalama çeyreklik beklentileri yaklaşık 6 milyon dolar aştığını, bu da bu sefer "daha tipik bir beklenti aşımı ve yükseltme" olasılığına işaret ettiğini belirtti.

Buna rağmen, son dönemdeki iş trendleri ve saha kontrollerinin daha güçlü bir yükseliş konusunda kendilerine çok az kanaat verdiği konusunda uyardı.

Firma, yönetimin rehberliğini muhafazakar tutmaya devam edeceğini, muhtemelen tam yıl gelir görünümünü sadece ikinci çeyrek beklenti aşımı kadar yükselteceğini öngörüyor.

Yükseliş potansiyeli, GitLab’ın yapay zeka tabanlı araç seti olan GitLab Duo’nun benimsenmesinden gelebilir, ancak Davidson bu faydaların daha çok yılın ikinci yarısında görülmesinin muhtemel olduğunu belirtti.

Değerleme açısından, GitLab tahmini 2026 serbest nakit akışının yaklaşık 26 katı üzerinden işlem görüyor, benzer şirketler ise 34 kat üzerinden işlem görüyor.

Sonuç olarak, Davidson hissenin "görmezden gelinemeyecek kadar ucuzladığını" ve satın alma adayı olabileceğini, ancak büyümenin kısa vadeli katalizörlerden yoksun olması nedeniyle nötr kalmayı tercih ettiğini belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin