Investing.com - Genuit Group Plc, Çarşamba tarihli bir notta RBC Capital Markets tarafından "sector perform"dan "outperform"a yükseltilirken, hedef fiyat 505p’de sabit tutuldu.

Bu değişiklik, şirketin 2025 yılı yarıyıl sonuçlarını takip ediyor. Sonuçlar, 297,8 milyon sterlin ile %6,1 benzer bazda gelir artışı ve 44,6 milyon sterlin ile temel faaliyet kârında %2,3’lük bir artış gösterdi.

Ücret artışları, bir defalık 0,9 milyon sterlinlik envanter değer düşüklüğü ve satın alma seyreltmesi nedeniyle marjlar %15’e düştü, ancak ikinci yarıda iyileşerek yıl için yaklaşık %15,9 olması bekleniyor.

Yükseltme, AMP8, Gelecek Evler ve Binalar Standardı ve Awaab Yasası dahil olmak üzere düzenleyici programlar tarafından desteklenen 2026’dan itibaren daha güçlü büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor.

RBC, 2025 gelir tahminini önceki 584 milyon sterlin tahmininden 597 milyon sterline yükseltirken, biraz daha düşük marj beklentileri nedeniyle temel faaliyet kârını 96,3 milyon sterlinden 95,1 milyon sterline düşürdü.

2026 için tahminler, gelirde 623 milyon sterline ve faaliyet kârında 105 milyon sterline yükselirken, marjlar %16,9’da sabit kalıyor.

RBC, Genuit’in hisselerinin 2025 tahmini EV/düzeltilmiş FVÖK’ün yaklaşık 11 katında işlem gördüğünü, bunun hem emsallerinin hem de şirketin beş yıllık ortalamasının altında olduğunu ve bunu haksız bir indirim olarak gördüğünü belirtiyor.

Analistler, şirketin operasyonel girişimlerden yaklaşık %20-30 yedek kapasiteye ve ek satın almalar için yaklaşık 125-150 milyon sterlin kullanılabilir kaynağa sahip olduğunu, Birleşik Krallık dışında genişleme veya yenilikçi ürünler ekleme odaklı olduğunu vurguluyor.

Görünüme yönelik riskler arasında piyasa toparlanmasındaki gecikmeler, düzenleyici faktörlerdeki değişiklikler, ücret baskıları ve satın almalardan kaynaklanan entegrasyon riskleri bulunuyor.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin