Investing.com - Galderma ’nın (SIX:GALD) gelecek vadeden blockbuster ilacı Nemluvio, önceki beklentilerin ötesinde performans gösteriyor. Jefferies’e göre bu durum daha güçlü kazanç momentumuna zemin hazırlıyor.

Analistler, güçlü ikinci çeyrek performansının ardından ilacın 2025 satış tahminini 420 milyon dolara yükseltti. Bu rakam, piyasa beklentilerinin yaklaşık %10 üzerinde bulunuyor.

Bu satışların yaklaşık 390 milyon dolarının ABD pazarından gelmesi bekleniyor. Daha yüksek hasta katılımı ve yılın ikinci yarısında iki kalem reçete edilen hastaların oranındaki artış bu beklentiyi destekliyor.

Jefferies, Nemluvio’nun blockbuster seviyesine (çeyrek başına 250 milyon dolar satış) 2026’nın üçüncü çeyreğinde ulaşacağını belirtti. Bu, yönetimin rehberliğinden tam bir yıl önce ve 2027’nin ikinci çeyreği olan piyasa beklentilerinin de ilerisinde.

Bu hızlı ilerleme, ilacın atopik dermatit ve prurigo nodularis tedavisinde daha geniş kullanımından kaynaklanıyor. Doktorlar ilacı giderek daha fazla birinci basamak tedavi olarak reçete ediyor. Reçete verileri ayrıca beklenenden daha güçlü hasta sadakatini gösteriyor.

Beklenenden erken gelen bu performans, Jefferies’i Galderma hisseleri için fiyat hedefini 112 İsviçre Frangı’ndan 160 İsviçre Frangı’na, yani %43 artırmasına ve "al" tavsiyesini yinelemesine yönlendirdi.

Aracı kurum, Nemluvio’nun daha yüksek karlılığının grup marjlarını artıracağını öngörüyor. 2023 ile 2027 arasında yaklaşık 575 baz puanlık genişleme potansiyeli bulunuyor.

Bu rakam, yönetimin 300-500 baz puanlık hedefinin ve 505 baz puanlık piyasa beklentilerinin üzerinde. Analistler, Galderma’nın FAVÖK’ünün 2025’te 1,24 milyar dolardan 2027’de 2,12 milyar dolara yükseleceğini tahmin ediyor.

Galderma hisseleri önceki işlem seansını 132 İsviçre Frangı seviyesinde kapattı. Bu, şirkete 31,3 milyar İsviçre Frangı (38,9 milyar dolar) değer biçiyor.

Jefferies’in revize edilmiş fiyat hedefinde, hisse senedi yaklaşık %21 daha yüksek işlem görecek. Aracı kurum, ABD enjekte edilebilir estetik pazarındaki zayıflığa rağmen, Nemluvio’nun lansman momentumunu ve iyileştirilmiş karlılığı daha fazla yükselişin temel itici güçleri olarak gösteriyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Investing.com Türkiye'de Okumaya Devam Edin