Fed'in Stres Testi: ABD'de İşsizlik Oranı %10'a Yükselebilir

ABD Merkez Bankası'nın Stres Testleri

ABD Merkez Bankası (Fed), büyük bankaların ciddi bir resesyon senaryosunda nasıl performans göstereceğini değerlendirmek amacıyla stres testlerine ilişkin varsayımsal senaryolarını tamamladı. Bu yılki testlerde, ülkedeki ekonomik kırılganlıkların daha da derinleşmesi bekleniyor.

Kurumsal Borç ve Gayrimenkul Piyasaları Üzerindeki Etkiler

Fed'in açıklamasına göre, bu yıl 32 bankanın ticari ve konut gayrimenkul piyasaları ile kurumsal borç piyasalarında artan stresin olduğu senaryolara tabi tutulacağı ifade edildi. Senaryolar, geçen yıl ekim ayında önerilenlerle benzerlikler göstermekte ve bankaların dayanıklılığını ölçmeyi amaçlamaktadır.

İşsizlik ve Piyasa Oynaklığı

Yapılan simülasyonlar sonucunda, ABD'de işsizlik oranının yaklaşık 5,5 puan artarak %10'a yükselebileceği öngörülüyor. Bu durum, ekonomik aktivitedeki daralmanın ve tüketici güvenindeki çöküşün bir yansıması olarak değerlendiriliyor.

Piyasalardaki Oynaklık ve Varlık Fiyatları

İşsizlikteki artış, şiddetli piyasa oynaklığı, kurumsal tahvil getiri farklarının genişlemesi ve çeşitli varlık fiyatlarında önemli çöküşlerle birleşeceği öngörülüyor. Özellikle konut fiyatlarının yaklaşık %30 ve ticari gayrimenkul fiyatlarının %39 oranında düşmesi bekleniyor. Bu, gayrimenkulün ekonomik sağlamlığı üzerindeki baskının bir göstergesi olarak yorumlanıyor.

Gelecek İçin Sermaye Tamponları

Fed, mevcut stres sermaye tamponu gerekliliklerinin 2027'ye kadar korunmasına karar verildiğini duyurdu. Bu, bankaların piyasa koşullarına karşı daha dayanıklı olmalarını sağlamayı amaçlıyor.