ESG Yatırımları Sınıfta Kalıyor: S&P 500'ü Geride Bırakıyor

Yüksek getiriler arayan yatırımcılar, ESG (Çevresel, Sosyal ve Yönetişim) hisselerinden uzak durmayı düşünebilir. Kiplinger ESG 20 endeksi, geçtiğimiz yıl ortalama %4,3 oranında bir getiri sağlarken, aynı dönemde S&P 500 endeksi %15,9 gibi dikkate değer bir performans sergiledi.

Kiplinger, listedeki 15 hissenin sadece altısının endeksi geride bıraktığını ve şirketin en sevdiği ESG fonlarından yalnızca birinin S&P 500'ü geçebildiğini bildirdi.

Geçtiğimiz yıl, sosyal medya baskıları, şirketlerin daha önce belirledikleri ESG hedeflerinden geri çekilmelerine yol açarak bu yatırım stratejisinin çeşitli zorluklarla karşılaşmasına neden oldu.

Yatırımcıların yüksek getiriler araması doğal, ancak ESG yatırımı, bazı yüksek büyüme potansiyeline sahip hisseleri değerlendirme dışında bırakma gerekliliği ile karşı karşıya. İlginç olan, Kiplinger ESG 20 listesine sokulan birçok yapay zeka (AI) hissesinin varlığı. Bu durum, ESG hisselerinin ne olduğu konusunda daha fazla karmaşa yaratıyor.

Örneğin, Microsoft (NASDAQ:MSFT) ve Nvidia (NASDAQ:NVDA) gibi şirketler, yüksek enerji tüketimi yapmalarına rağmen Kiplinger ESG 20 listesinde yer aldılar. Microsoft, 2030 yılına kadar karbon negatif ve su pozitif olma hedefiyle listeye girmeyi başardı. Nvidia ise yönetim kurulu ve tazminat uygulamaları ile bu konuda savunulmaya çalışılıyor.

Eski Başkan Donald Trump'ın yeniden seçilmesinin ardından ESG hisseleri üzerinde olumsuz bir etkisi olduğu aşikar. 5 Kasım 2024 ile 31 Ağustos tarihleri arasında, Kiplinger'in ESG hissesinin ortalama getirisi %3,7 olurken, S&P 500 %14,3 oranında getiri sağladı. ESG yatırımcıları, bu durumu değer bulma fırsatı olarak görse de, araştırma firması The Corporate Library'nin kurucusu Nell Minow, mevcut durumu 'kısa vadeli panik' olarak değerlendiriyor.

Buna rağmen, ESG hisselerine dair Amerika'daki olumsuz havaya karşın, dünya genelinde durum farklı. Kiplinger, Avrupa yatırımcılarının ikinci çeyrekte ESG fonlarına net 8,6 milyar dolar yatırdığını belirtiyor. Bu yatırımcılar, ESG pazarını ayakta tutarak küresel para girişlerini pozitif yönde sürdürmektedir.