Endekslerde Yükseliş: Faiz İndirimleri Yatırımları Canlandırıyor

Küresel Piyasalarda Faiz İndirimlerinin Etkisi

Küresel piyasalarda, Amerika Merkez Bankası’nın (Fed) dengeli mesajları olumlu bir algı yaratırken, yapay zeka endişeleri teknoloji hisselerine baskı yapmaya devam ediyor. Borsa İstanbul ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) 150 baz puanlık faiz indiriminin ardından iyimser bir hava ile yükseldi. Önümüzdeki haftada dikkatler, ABD'den gelecek enflasyon ve istihdam verilerine çevrilecek.

Geçtiğimiz Haftanın Öne Çıkan Gelişmeleri

• Fed, politika faizini 25 baz puan indirdi. Bu durum, piyasalarda pozitif bir hava yarattı.
• TCMB, politika faizini 150 baz puan indirerek %38 seviyesine çekti. Bu gelişme de piyasalarda olumlu karşılandı.
• TCMB'nin anketine göre, 12 aylık enflasyon beklentisi %23,49'dan %23,25'e geriledi.
• Türkiye’de sanayi üretimi, aylık %0,8 azaldı, yıllık bazda %3'ten %2,2’ye geriledi. (Negatif)
• Bitcoin değeri %1,2 yükselirken, kripto varlıkların toplam değeri %1,3 arttı.

Yatırımcılar İçin Yeni Fırsatlar

Faizlerin kalıcı olarak gerilemeye başlaması, yatırımcıların hangi şirketlerin bu yeni ortamda daha fazla fayda sağlayacağını merak etmelerine neden oluyor. Faizlerin yılbaşındaki yüksek seviyelerden %38'e düşmesiyle birlikte, piyasada yüksek faiz etkisinden çıkış süreci hız kazandı.

Bu süreçte, Net Borç/FAVÖK oranı yönetilebilir düzeyde olan, operasyonel olarak pozitif FAVÖK üreten ve serbest nakit akışını koruyan şirketler öne çıkıyor. Yüksek faiz döneminde baskılanmış olan bu hisselerde, bilanço kalitesinin bozulmamış olması, güçlü bir dayanıklılık gösterdiği anlamına geliyor.

Piyasa Öngörüleri ve Şirket Gelişmeleri

• Paramount Skydance (PSKY), Netflix'in Warner Bros ile yaptığı anlaşmanın ardından rakip teklif sundu.
• Disney (DIS), OpenAI ile 1 milyar dolarlık anlaşma imzaladı.
• Pegasus (PGSUS), Çekya'daki Smartwings'in tamamını satın aldı.
• Anadolu Isuzu (ASUZU), Özbekistan'da bir araç üreticisinden pay aldı.
• BlackRock, Ethereum ETF’i için SEC’ye kayıt beyanında bulundu.

Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi

Haftalık bültenimizin sonunda, bazı şirket hisselerinde gözlemlenen önemli değişiklikleri aktaralım:

• Molina Healthcare (%9,29 artış) ve CarrefourSA (%17,89 artış) hisse fiyatları dikkat çekti.
• Bahadır Kimya (%8,86 düşüş) ve Oracle (%14,03 düşüş) yatırımcıların radarında.

Gelecek hafta için gözler Türkiye bütçe dengesi ve ABD tarım dışı istihdam verileri üzerinde olacak. Yatırımları şekillendiren bu veriler, piyasalardaki yönü belirleyecek.